Azimut Alternative Capital Partners réalise sa première acquisition sur le marché privé Américain en prenant une participation dans Kennedy Lewis.

Azimut, l'une des plus grandes sociétés indépendantes de gestion d'actifs en Europe, à travers sa filiale américaine Azimut Alternative Capital Partners, LLC («AACP»), a signé un accord pour acquérir une participation minoritaire dans Kennedy Lewis Investment Management LLC («Kennedy Lewis»), une société de gestion de premier plan spécialisée dans les investissements opportunistes dans le crédit privé basé à New York, et dans certaines de ses sociétés associées.

AACP fait partie du groupe Azimut, fondé en 1989 à Milan (Italie), aujourd'hui présent dans 17 pays à travers le monde et avec plus de 55 milliards d'euros d'actifs sous gestion (soit environ 65 milliards de dollars). L'AACP a été créée en novembre 2019 avec l'objectif de créer des partenariats avec des sociétés de gestion spécialisées dans les investissements alternatifs aux États-Unis en leur capital permanent pour croître et atteindre leur potentiel maximum. L'accord avec Kennedy Lewis est le premier transaction réalisée par l'AACP, moins d'un an après sa création, et représente un jalon et une démonstration de l'engagement d'Azimut à poursuivre ses objectifs de croissance dans le secteur privé Marché américain.

Kennedy Lewis a été fondé en 2017 par David Chene et Darren Richman, et gère actuellement c. 2,1 milliards de dollars AUM. Avant de fonder Kennedy Lewis, David et Darren étaient directeurs généraux de CarVal Investors et respectivement Directeur général principal de Blackstone. David, Darren et leur équipe ont une expérience significative et étendue dans le Secteur du crédit privé, acquis dans des sociétés internationales renommées telles que CarVal Investors, Blackstone, The Carlyle Group, Apollo Global Management, Perella Weinberg Partners et Goldman Sachs.

La société poursuit des investissements en crédit privé, en particulier dans les situations où un événement spécifique peut débloquer le valeur d'investissement. Kennedy Lewis se concentre principalement sur les entreprises à moyenne capitalisation auxquelles ils sont confrontés des situations de retournement, qu'elles soient cycliques, séculaires ou normatives. Kennedy Lewis est capable d'investir de manière opportuniste dans un large éventail de secteurs et de titres de créance en Amérique du Nord et en Europe. La société emploie actuellement une équipe de 28 professionnels, dont 19 professionnels de l'investissement.

L'opération prévoit pour AACP d'acquérir une participation d'env. 20% au capital de différentes filiales de Kennedy Lewis.

L'opération comprend également un mécanisme d'ajustement des prix. Par conséquent, Azimut consolidera l'AUM et recevra les distributions de bénéfices de Kennedy Lewis au prorata. Environ 90% du produit de la transaction viendra utilisé par les partenaires de Kennedy Lewis pour augmenter les investissements dans les fonds gérés par l'entreprise, confirmant le fort engagement de l'équipe à aligner les intérêts avec ceux de ses investisseurs et à stimuler la croissance de l'entreprise sur le long terme terme. L'investissement d'AACP n'impliquera aucun changement de stratégie, de gestion ou de processus investissement ou dans les activités quotidiennes de Kennedy Lewis ou de tout produit géré par Kennedy Lewis.

Les cofondateurs de Kennedy Lewis, David Chene et Darren Richman, commentent: «Nous sommes très heureux d'accueillir à Azimut en tant que partenaire stratégique. Il s'agit d'un développement important dans l'évolution de Kennedy Lewis alors que nous continuons grandir et travailler pour obtenir d'excellents résultats pour nos investisseurs. L'entrée d'Azimut grâce à un investissement de à long terme renforce le bilan de notre entreprise, nous permettant d'augmenter les investissements dans nos fonds et alignement avec nos LP. De plus, avoir un partenaire stratégique de classe mondiale comme Azimut, basé en Europe, il fournira un autre canal pour élargir la base d'investissement de Kennedy Lewis. L'engagement d'Azimut valide le nôtre stratégie à long terme visant à construire une plateforme pérenne d'investissement opportuniste dans le crédit, et nous attendons avec impatience de nombreuses années de collaboration et un partenariat fructueux avec l'ensemble du groupe Azimut ".

Jeff Brown, PDG de l'AACP, commente «Azimut Alternative Capital Partners est honoré d'accueillir à Kennedy Lewis en tant que premier partenaire stratégique. Avec la force des ressources mondiales d'Azimut, nous ferons la nôtre vision partagée pour aider Kennedy Lewis à atteindre son potentiel maximum. "

Pietro Giuliani, président du groupe Azimut, commente: «En novembre 2019, nous avons annoncé notre intention de construire un nouveau projet dans le secteur du marché privé américain, créer des partenariats et développer les activité sous-jacente sur le long terme. Jeff et son équipe ont fait un excellent travail pour identifier et unir leurs forces avec une entreprise prospère et très respectée comme Kennedy Lewis, et surtout pour trouver deux leaders comme David et Darren qui partagent la même philosophie d'entreprise et la même vision à long terme qu'Azimut. Nous accueillons eux et leurs collègues de la famille Azimut, convaincus que notre partenariat sera couronné de succès. Notre but est d'atteindre au moins 15% du total des actifs du Groupe dans le segment du marché privé d'ici la fin de 2024, et cet accord nous met certainement sur la bonne voie. Azimut est fortement engagé dans le développement de ses présence aux États-Unis, étant l'un des principaux marchés des gérants alternatifs et abritant la majorité des nôtres actionnaires. "

Kennedy Lewis est une société d'investissement de crédit opportuniste qui poursuit des situations événementielles où un catalyseur idiosyncratique peut débloquer la valeur de l'investissement. Basée à New York, elle emploie actuellement 25 professionnels, dont 17 professionnels de l'investissement.

Source : Communiqué de presse