Blue Wolf maintiendra le siège social au Québec et réalisera un investissement important dans des initiatives de croissance future.

LOGISTEC Corporation (TSX: LGT.A) (TSX: LGT.B) (« LOGISTEC » ou la « Société ») a annoncé la conclusion, avec 1443373 B.C. Unlimited Liability Company (l’« acheteur »), une entité détenue par certains fonds gérés par Blue Wolf Capital Partners LLC (« Blue Wolf ») en partenariat avec Stonepeak, une société d’investissement non traditionnel spécialisée dans les infrastructures et les actifs réels, d’une convention d’arrangement (la « convention d’arrangement ») aux termes de laquelle l’acheteur fera l’acquisition de la totalité des actions émises et en circulation de la Société pour une contrepartie en espèces de 67,00 $ par action, ce qui représente une valeur totale d’entreprise d’environ 1,2 milliard de dollars, sous réserve des conditions de clôture habituelles.


La convention d’arrangement est l’aboutissement d’un examen approfondi et rigoureux des options stratégiques qui s’offraient à la Société afin de maximiser la valeur pour les actionnaires. Cet examen a été mené par un comité spécial composé d’administrateurs indépendants de la Société à la demande de son actionnaire majoritaire, Investissements Sumanic inc.

La contrepartie offerte dans le cadre de l’opération représente une prime de 61,2 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume non influencé sur 20 jours par action ordinaire de catégorie A et une prime de 62,2 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume non influencé sur 20 jours par action subalterne à droit de vote de catégorie B à la Bourse de Toronto le 19 mai 2023, soit le dernier jour de bourse avant l’annonce du processus d’examen stratégique, et une prime de 14,5 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 20 jours par action ordinaire de catégorie A et une prime de 9,9 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 20 jours par action subalterne à droit de vote de catégorie B à la Bourse de Toronto le 13 octobre 2023.

« Depuis que mon père a créé cette entreprise il y a plus de 70 ans, nous sommes devenus un chef de file de l’industrie », a déclaré Madeleine Paquin, présidente et chef de la direction de LOGISTEC. « Alors que nous entamons la prochaine étape de notre parcours, nous continuerons à bâtir un avenir durable en facilitant les échanges commerciaux, en manutentionnant les marchandises de nos clients en toute sécurité et en protégeant notre environnement et nos ressources en eau pour la prochaine génération. Nous voyons là une excellente occasion de collaborer avec Blue Wolf afin de stimuler la création de valeur pour nos employés, nos clients et nos collectivités tout en récompensant nos actionnaires actuels au moyen d’une contrepartie en espèces attrayante qui procure une valeur immédiate et équitable pour leurs actions. »

« Après un processus d’examen stratégique complet et rigoureux, nous sommes heureux d’avoir convenu, avec Blue Wolf, des modalités d’une opération qu’appuient entièrement le conseil d’administration et le comité spécial de LOGISTEC », a affirmé J. Mark Rodger, président du conseil d’administration et du comité spécial de LOGISTEC. « Après des délibérations approfondies, le comité spécial et le conseil d’administration ont conclu à l’unanimité que l’opération est équitable pour les actionnaires de LOGISTEC et dans l’intérêt de LOGISTEC, de ses employés et des autres parties prenantes. »

LOGISTEC demeurera une entreprise basée au Québec et bénéficiera d’un investissement important de Blue Wolf

« Blue Wolf est heureuse de percer le marché québécois grâce à cette acquisition, qui représente d’excellentes perspectives de croissance continue pour les deux secteurs d’activité de l’entreprise et à travers l’Amérique du Nord », a affirmé Bennet Grill, directeur chez Blue Wolf. « Nous nous engageons à maintenir les valeurs fondamentales de LOGISTEC, à savoir des services de qualité et novateurs, ainsi que le respect des gens et de l’environnement, a ajouté Natalie Marjancik, associée chez Blue Wolf. Nous nous réjouissons des perspectives de croissance continue et de la collaboration à venir avec les équipes de direction actuelles au Québec et ailleurs. »

Au cœur de son plan d’affaires, Blue Wolf vise à contribuer de façon importante à l’entreprise ainsi qu’à l’économie du Québec et du Canada, notamment en :

conservant le siège social de LOGISTEC dans la province de Québec ;

collaborant avec les équipes de direction actuelles pour stimuler la croissance continue de l’entreprise en ce qui concerne les activités et l’emploi ;

réalisant un investissement futur de plus de 200 millions de dollars sous forme de dépenses d’investissement et d’initiatives de croissance ;

poursuivant les contributions aux causes caritatives et sociales actuelles qu’appuie LOGISTEC au Québec.

Autres partenaires d’investissement

Blue Wolf finance sa partie du prix d’achat au moyen de capitaux qu’elle gère pour le compte de ses commanditaires au moyen de capitaux de fonds de capital-investissement et par l’intermédiaire de certains co-investisseurs, ainsi qu’au moyen d’un investissement additionnel en actions privilégiées effectué par Stonepeak dans l’acheteur.

« Les services spécialisés de LOGISTEC offerts à une clientèle mondiale diversifiée, par l’intermédiaire de ses services d’exploitation de terminaux, représentent un actif d’infrastructure de qualité, a expliqué James Wyper, directeur général principal chez Stonepeak. Nous croyons que les services maritimes combinés aux services environnementaux de la Société, lesquels sont axés sur la réhabilitation de conduites d’eau vieillissantes et la restauration des sols, représentent des occasions de croissance attrayantes et le succès futur de LOGISTEC. Nous nous réjouissons de soutenir, en partenariat avec Blue Wolf, la Société dans son prochain chapitre. »

« Le gouvernement du Québec, par l’entremise d’Investissement Québec, est en pourparlers avec Blue Wolf en vue d’un investissement potentiel dans la Société, a déclaré Guy LeBlanc, président-directeur général d’Investissement Québec (« IQ »). La participation potentielle d’IQ dans la Société appuiera l’engagement de Blue Wolf à maintenir le siège social et les activités de LOGISTEC au Québec et à poursuivre les investissements dans la province. Nous tenons à remercier et à féliciter la famille Paquin d’avoir bâti un chef de file du secteur qui est solidement ancré au Québec. »

Description de l’opération

L’opération sera réalisée au moyen d’un plan d’arrangement en vertu de la Loi sur les sociétés par actions (Québec) et devrait se conclure au cours du premier trimestre de 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris l’obtention des approbations et autorisations des autorités de réglementation au Canada et aux États-Unis, de l’approbation des actionnaires de LOGISTEC et de l’approbation du tribunal. L’opération n’est assujettie à aucune condition de financement.

L’approbation requise des actionnaires de LOGISTEC à l’égard de l’opération consiste en au moins 66⅔ % des voix exprimées à l’égard de l’opération par les porteurs des actions ordinaires de catégorie A et des actions subalternes à droit de vote de catégorie B votant ensemble comme une seule catégorie lors de l’assemblée extraordinaire des actionnaires de LOGISTEC. Parallèlement à la signature de la convention d’arrangement, l’acheteur a conclu une convention de soutien et de vote avec Investissements Sumanic inc., qui détient des actions ordinaires de catégorie A et des actions subalternes à droit de vote de catégorie B représentant environ 77 % des droits de vote afférents aux actions émises et en circulation de la Société, ainsi que des conventions de soutien et de vote avec chacun des administrateurs et des membres de la haute direction qui détiennent des actions de la Société, aux termes desquelles ils ont convenu d’exercer les droits de vote afférents à toutes les actions qu’ils détiennent en faveur de l’opération, sous réserve des exceptions usuelles.

La convention d’arrangement contient des engagements de non-sollicitation de la part de la Société, sous réserve des clauses de retrait fiduciaire habituelles. Des frais de résiliation de 32 millions de dollars devraient être payés par la Société à l’acheteur dans certaines circonstances, notamment dans le cas où la Société appuie une proposition supérieure. La Société aurait également droit à une indemnité de dédit de 59 millions de dollars si l’opération n’est pas réalisée dans certaines circonstances.

À la suite de la réalisation de l’opération, la Société deviendra une société fermée et demandera de cesser d’être un émetteur assujetti en vertu des lois sur les valeurs mobilières canadiennes, et les actions ordinaires de catégorie A et les actions subalternes à droit de vote de catégorie B ne seront plus négociées à la Bourse de Toronto.

Des renseignements supplémentaires concernant l’opération seront inclus dans une circulaire d’information que LOGISTEC préparera, déposera et enverra par la poste aux actionnaires de LOGISTEC avant la tenue de l’assemblée extraordinaire aux fins d’examiner et d’approuver l’opération.

À propos de LOGISTEC Corporation

Établie à Montréal (Québec), LOGISTEC Corporation fournit des services spécialisés à l’industrie maritime et aux sociétés industrielles, dont des services de manutention de marchandises en vrac et diverses et de conteneurs dans 60 installations portuaires et dans 90 terminaux en Amérique du Nord. LOGISTEC offre également des services de transport maritime côtier, principalement vers l’Arctique, ainsi que des services d’agences maritimes aux armateurs et aux exploitants de navires du marché canadien. La Société œuvre également dans le secteur environnemental, offrant, à une clientèle industrielle et municipale ainsi qu’à d’autres entités gouvernementales, des services en matière de renouvellement des conduites d’eau souterraines, de dragage, d’assèchement, de gestion des sols contaminés et des matières résiduelles, de restauration de sites, d’analyse de risques et de fabrication de produits liés au transport des fluides.

Depuis sa constitution en société ouverte en 1969, la Société est rentable et verse régulièrement des dividendes, lesquels s’accroissent d’ailleurs continuellement au fil des ans. Les actions de LOGISTEC sont inscrites depuis cette date à la cote de la Bourse de Toronto sous les symboles LGT.A et LGT.B.



Source : Communiqué de presse