Soutenu par GSO Capital et NMP Développement, MULTICROISSANCE, ARKEA Capital Investissement et IRDI Capital Croissance depuis 2011, le fabricant aveyronnais de plan de travail et de portes de cuisine STRATAGEM, aux 14 M€ de revenus, rejoint l'espagnol ALVIC détenu par KKR et ARTA, un fonds local.
STRATAGEM traverse les Pyrénées pour trouver son nouvel actionnaire de référence.
Basé à Bozouls dans l'Aveyron, le fabricant de plan de travail et de portes de cuisine intègre le périmètre de l'espagnol ALVIC. Détenu par KKR et le fonds local ARTA à l'occasion d'un LBO en 2019, ce dernier signe, ici, sa première acquisition.
SODICA Corporate Finance a accompagné l’ensemble des actionnaires d’UZOA, holding qui détenait STRATAGEM depuis 2011 : Stéphane Thounens, le PDG actionnaire majoritaire, et un pool de financiers minoritaires comprenant GSO Capital et NMP Développement, MULTICROISSANCE, ARKEA Capital Investissement et IRDI Capital Croissance.
« Nous avons mené un process concurrentiel centré autour d'industriels français et internationaux. Après la remise des LOI, ALVIC - conseillé à l'achat par les équipes françaises et espagnoles de Translink Corporate Finance - a souhaité préempter l'opération », indique Hélène Valdiguié, Directrice d’Affaires chez SODICA Corporate Finance.
Avec 83 salariés, le groupe aveyronnais produit des plans de travail et des portes de cuisine très majoritairement en stratifié, le reste étant de la mélamine et de l’acrylique.
La gamme se compose de 300 colories pour la contre marque ainsi que 50 colories pour le compact. Avec un site de production de10 000 mètres carrés, il a généré, l'an dernier, un chiffre d'affaires de 14 M€ en progression de plus de 10 %.
Présidé par Javier Rosales, membre de la famille fondatrice, ALVIC finance cette première transaction en France en utilisant sa trésorerie disponible.
Cette nouvelle opération de croissance externe rentre dans la stratégie d'internationalisation voulu par KKR et Arta au moment de leur arrivée.
Le groupe espagnol spécialisé dans la fabrication et la distribution de composants pour l'industrie du meuble et de la décoration était déjà présent dans l'Hexagone par l'intermédiaire des Alvic Centers, un réseau de boutiques dédié aux professionnels.
A l'issue de ce rapprochement, des synergies industrielles vont être généré. L'usine de STRATAGEM va, désormais, fabriquer des plans de travail et des portes de cuisine pour l'ensemble du groupe espagnol qui réalise un chiffre d’affaires d’environ 240 M€ contre 180 M€ lors de la signature du premier LBO.
Pour en savoir plus :
https://ca-sodica.com
