Citi a annoncé avoir conclu un accord avec UOB Group (UOB) sur l'acquisition des franchises bancaires grand public de Citi en Indonésie, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam. La transaction comprend les activités de banque de détail et de cartes de crédit, mais exclut les activités institutionnelles de la banque dans les quatre pays. Citi reste engagée et concentrée sur le service aux clients institutionnels dans ces pays au niveau local, régional et mondial.

L'accord couvre tout le personnel concerné de Citi, avec environ 5 000 employés de la banque de consommateurs et de soutien qui devraient être transférés à UOB à la clôture de la transaction proposée. UOB versera à Citi une contrepartie en espèces pour les actifs nets des entreprises acquises, sous réserve des ajustements de clôture habituels, plus une prime de 915 millions de dollars singapouriens [690 millions de dollars américains].

À la clôture, Citi s'attend à ce que la transaction se traduise par la libération d'environ 1,2 milliard de dollars américains d'actions ordinaires tangibles allouées, ainsi qu'une augmentation des actions ordinaires tangibles de plus de 200 millions de dollars américains. Comme annoncé précédemment, la sortie de Citi de ses franchises grand public sur 13 marchés en Asie-Pacifique et dans la région EMEA devrait libérer environ 7 milliards de dollars US de fonds propres tangibles alloués au fil du temps.

Peter Babej, PDG de Citi Asia Pacific, a déclaré : « Nous sommes ravis d'annoncer cette transaction avec UOB, une institution panasiatique de premier plan. Nous sommes convaincus que UOB, avec sa forte culture et ses vastes ambitions régionales, offrira d'excellentes opportunités et un long - domicile à terme pour nos collègues de la banque de consommation en Indonésie, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam. La concentration de nos activités grâce à ces actions facilitera des investissements supplémentaires dans nos domaines stratégiques, y compris notre réseau institutionnel à travers l'Asie-Pacifique, générant des rendements optimaux pour Citi.

Mark Mason, directeur financier de Citi, a déclaré : « La vente de ces quatre marchés de consommation, ainsi que nos transactions précédemment annoncées, démontrent notre sentiment d'urgence pour exécuter notre rafraîchissement stratégique. Nous nous engageons à travailler dans le meilleur intérêt de nos actionnaires en concentrant nos ressources sur les entreprises qui peuvent générer de la croissance, ainsi qu'en augmentant le capital que nous retournons aux actionnaires au fil du temps.

UOB a été sélectionné par Citi à la suite d'un processus d'enchères approfondi et compétitif. Citi s'engage à réaliser une transaction transparente et, pendant la transition vers la clôture, il n'y aura aucun changement dans le service fourni à nos clients des services bancaires aux consommateurs et de gestion de patrimoine. La réalisation des cessions dans chaque pays ne sera pas conditionnée à la réalisation des cessions dans les autres pays mais sera conditionnée à l'obtention des approbations réglementaires pertinentes pour chaque pays. On estime que l'achèvement aura lieu entre la mi-2022 et le début de 2024, en fonction des progrès et des résultats du processus d'approbation réglementaire.

Le groupe bancaire, marchés de capitaux et conseil de Citi agit en tant que conseiller financier exclusif de Citi dans le cadre de la transaction.

Source : Communiqué de presse