discoverIE Group a annoncé l'acquisition de 2J Antennas Group (2J), un concepteur et fabricant d'antennes basé en Slovaquie, pour une contrepartie en espèces de 52,5 millions d'euros (45,0 millions de livres sterling), sans dette ni trésorerie, avant dépenses, qui seront financées par les facilités de dette existantes du Groupe.


Fondée en 2002, 2J Antennas est l'un des principaux concepteurs et fabricants d'antennes hautes performances pour les applications de connectivité électronique industrielle qui sont étroitement alignées sur les marchés de croissance cibles du Groupe liés au développement durable.

2J, qui appartenait à la direction qui poursuivra l'activité, est basée à Bardejov, en Slovaquie, avec des filiales aux États-Unis et au Royaume-Uni, vendant dans plus de 50 pays et a un long historique de croissance rentable avec des marges d'exploitation nettement supérieures à celles de la société. Moyenne du groupe.



2J Antennas fera partie de la division Sensing & Connectivity et formera un nouveau cluster technologique avec l'activité d'antennes existante du Groupe, Antenova, créant ainsi une plate-forme leader sur le marché de la connectivité sans fil industrielle à haute performance et à croissance à long terme.

Avec des produits hautement complémentaires, les deux entreprises conserveront leurs identités de marque distinctes, sous une direction commune élargie, et seront intégrées au fil du temps sur une infrastructure commune.

Cette combinaison représente une opportunité attractive pour le Groupe d'accélérer sa croissance sur le marché de la connectivité sans fil dans les applications industrielles, un domaine appelé à croître fortement grâce à des domaines d'application tels que l'Internet industriel des objets (IIoT), la robotique et l'intelligence artificielle (IA). systèmes industriels contrôlés qui nécessitent une communication sans fil fiable pour fonctionner.

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, 2J a déclaré un chiffre d'affaires de 18,1 millions d'euros (15,5 millions de livres sterling), un bénéfice avant impôts de 4,4 millions d'euros (3,8 millions de livres sterling), un bénéfice d'exploitation sous-jacent de 3,7 millions d'euros (3,2 millions de livres sterling) et un 21 % de marge opérationnelle sous-jacente. L'actif brut au 31 décembre 2022 s'élevait à 8,1 millions d'euros (6,9 millions de livres sterling).

Après une année en cours de normalisation des stocks des clients, 2J devrait poursuivre sa forte croissance organique renforcée par l'accès à la base de clients industriels plus large de discoverIE et aux fonctions de support commercial international.



L'intégration avec Antenova devrait générer des synergies opérationnelles et de revenus au fil du temps, suite à un investissement initial pour soutenir l'évolutivité, l'acquisition dépassant l'objectif de rendement déclaré du Groupe d'ici quatre ans.

L'acquisition devrait avoir un effet immédiatement relutif sur la marge opérationnelle sous-jacente du Groupe et sur le bénéfice opérationnel au cours de la première année complète suivant sa finalisation. Le gearing pro forma2 du Groupe au 31 mars 2023 passe de 1,0x à 1,6x, notre fourchette cible à long terme étant comprise entre 1,5 et 2,0x. Le pipeline d’opportunités d’acquisition en développement reste solide.

Nick Jefferies, directeur général du groupe discoverIE plc, a déclaré : « L'acquisition de 2J poursuit notre stratégie visant à construire un groupe d'électronique différencié, international, axé sur la croissance et doté de fortes marges d'exploitation. La transaction apporte une autre activité de haute qualité à discoverIE, ce qui contribuera à la fois aux bénéfices sous-jacents et aux marges.

2J est une entreprise que nous connaissons depuis un certain temps, avec une solide gamme de produits et des capacités d'ingénierie hautement complémentaires à notre activité Antenova existante. En réunissant les deux entreprises, elles auront accès à un plus grand nombre de clients cibles de connectivité industrielle avec une gamme de produits plus large et des fonctions de support commercial plus larges. Nous avons investi dans une direction supplémentaire pour développer l'activité et réaliser des synergies opérationnelles.


Le marché de la connectivité sans fil industrielle est passionnant avec d'excellentes perspectives de croissance et l'acquisition de 2J augmente les opportunités de discoverIE sur les marchés à croissance plus rapide de l'Internet industriel des objets (IIoT), de la robotique et des systèmes industriels contrôlés par l'intelligence artificielle (IA).



Source : Communiqué de presse