eMagin Corporation, un leader américain dans le développement, la conception et la fabrication d'Active- Les micro-écrans Matrix OLED pour haute résolution, AR/VR et autres produits d'imagerie proche de l'œil, ont annoncé que la société a conclu un accord de fusion définitif avec Samsung Display Co., Ltd. (« Samsung Display »), une filiale de Samsung Electronics Co., Ltd. (KRX : 005930) et fabricant et distributeur de produits d'affichage. Selon les termes de l'accord, toutes les actions ordinaires en circulation d'eMagin sur une base entièrement diluée seront acquises pour 2,08 $ par action en espèces, dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 218 millions de dollars.

Le prix d'achat représente une prime d'environ 10 % par rapport au cours de clôture de l'action d'eMagin de 1,89 $ le 16 mai 2023, et une prime d'environ 24 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur six mois d'eMagin de 1,68 $.

"Cet accord est une validation de nos réalisations techniques à ce jour, y compris notre technologie exclusive de modelage direct (dPd), offre une prime significative à nos actionnaires et représente une victoire pour nos clients et nos employés", a déclaré Andrew G. Sculley, directeur général d'eMagin. Officier. « En nous associant à Samsung Display, nous serons en mesure d'exploiter tout le potentiel de notre technologie de micro-affichage de nouvelle génération avec un partenaire capable de fournir les ressources et l'expertise dont nous aurons besoin pour faire évoluer la production. De plus, nos clients bénéficieront des améliorations résultantes de nos capacités de production en termes de rendement, d'efficacité et de contrôle qualité.

Le président et chef de la direction de Samsung Display, Joo Sun Choi, a souligné l'importance stratégique de l'acquisition en déclarant : « Nous nous attendons à ce que les appareils XR (Extended Reality) aient un potentiel de croissance important à l'avenir, et la technologie d'eMagin dans cet espace permettra Samsung proposera des produits innovants à davantage de clients et renforcera ses activités liées à la XR. »

Suite à la clôture de la transaction, eMagin continuera de maintenir ses opérations et ses installations à Hopewell Junction, NY.

Approbations et délais

Le conseil d'administration d'eMagin a approuvé à l'unanimité la transaction et recommande aux actionnaires d'eMagin d'approuver la transaction et d'adopter l'accord de fusion lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires qui sera convoquée dans le cadre de la transaction. Certains des actionnaires d'eMagin qui détiennent collectivement environ 98 % du total des droits de vote des actions privilégiées convertibles de série B d'eMagin, qui sont convertibles en environ 21 % du total des droits de vote des actions ordinaires d'eMagin sur une base entièrement diluée, ont conclu un accord de soutien convention en vertu de laquelle ils se sont engagés à voter ces actions en faveur de l'opération.

La transaction devrait être finalisée au second semestre 2023, sous réserve de l'approbation des actionnaires d'eMagin, des approbations réglementaires applicables et des autres conditions de clôture habituelles. Jusqu'à la fermeture, eMagin et Samsung Display restent des sociétés distinctes et indépendantes.

Conseillers

Nomura Securities International, Inc. est le conseiller financier exclusif d'eMagin. White & Case LLP et Goodwin Procter LLP agissent en tant que conseillers juridiques de la Société. Evercore Inc. agit en tant que conseiller financier exclusif de Samsung Display et O'Melveny & Myers LLP agit en tant que conseiller juridique.

À propos de Samsung Display :

Samsung Display est un leader mondial des solutions d'affichage de pointe. La société diversifie les applications d'affichage non seulement pour les smartphones, les téléviseurs, les ordinateurs portables et les moniteurs, mais également pour les montres connectées, les consoles de jeux et les applications automobiles et entretient des partenariats étroits avec divers fabricants mondiaux. Samsung Display est le leader du marché des écrans pliables grâce à sa technologie innovante, permettant la première production de masse au monde d'OLED et de Quantum Dot-OLED, et s'efforce de développer une technologie de nouvelle génération telle que des écrans coulissants, enroulables et extensibles pour offrir de nouvelles expériences. et possibilités pour les consommateurs. Samsung Display donne la priorité aux valeurs environnementales et sociales tout au long du processus de fabrication du produit. L'entreprise évoluera ensuite vers une entreprise durable dédiée au développement et au bonheur de l'humanité.

À propos d'eMagin Corporation :

eMagin est le leader de la technologie de micro-affichage OLED, permettant la visualisation d'informations et d'images numériques pour des clients de classe mondiale sur les marchés militaires, grand public, médicaux et industriels. La société invente, conçoit et fabrique les technologies d'affichage du futur et est le seul fabricant d'écrans OLED aux États-Unis. La technologie Direct Patterning Technology (dPd™) d'eMagin transformera la façon dont le monde consomme l'information. Depuis 2001, les micro-écrans d'eMagin sont utilisés dans l'AR/VR, les casques d'avion, les systèmes d'affichage tête haute, les lunettes thermiques, les lunettes de vision nocturne, les futurs systèmes d'armes et une variété d'autres applications.

Source : Communiqué de presse