Au premier semestre 2012, Eurazeo PME a enregistré une solide performance de sonportefeuille, portée par de nouveaux développements à l’international, et opéré la cession de Mors Smitt après sixannées d’accompagnement.

Deux acquisitions significatives à l’étranger ont été réalisées au sein des participations en janvier 2012. La première,AGS, fournisseur majeur de solutions d’étanchéité sur le marché canadien, marque une nouvelle étape dans la stratégie de croissance externe de FDS Group, et lui permet d’envisager un chiffre d’affaires de 160 millions d’eurosen 2012. La seconde, Fantastic Sams, un réseau de 1 200 salons aux Etats-Unis, a permis à Dessange International de poursuivre son implantation outre-atlantique et de doubler la taille globale de ses réseaux de franchises, avec désormais plus de 2 000 salons dans 45 pays. Le groupe Léon de Bruxelles a par ailleurs ouvert son 67ème restaurantet sa 1ère franchise à Londres.

La valeur du portefeuille s’élève au 30 juin 2012 à 194 millions d’euros, soit une progression de 3,5 % sur le semestre, à périmètre comparable. En juin, Mors Smitt, leader mondial des relais électro-mécaniques embarqués pour l’industrie ferroviaire, a été cédée au fabricant d’équipements ferroviaires Wabtec sur la base d’une valeur d’entreprise supérieure à 70 millions d’euros. Eurazeo PME a accompagné pendant six années cette société dans une profonde transformation, qui lui a permis de franchir un cap en termes de croissance et de mondialisation : sur cette période, le chiffre d’affaires a été multiplié par près de 2 pour atteindre 44 millions d’euros en 2011, dont 75 % à l’international, et le groupe a créé 194 emplois. Avec cette cession, Eurazeo PME a réalisé un TRI de 27 % et un multiple de 3,5x.

Le chiffre d’affaires consolidé d’Eurazeo PME au 1er semestre 2012 s’établit à 218 millions d’euros, contre 175 millions d’euros au 1er semestre 2011, soit une progression de 25 % à données publiées, et de 8 % à périmètre constant. L’EBITDA consolidé progresse plus rapidement que le chiffre d’affaires, notamment grâce aux premières synergies résultant des acquisitions : il s’établit à 35,1 millions d’euros, en progression de 38 % à données publiées et de 13 % à données comparables.

Olivier Millet, Président du Directoire d’Eurazeo PME, a déclaré : « Nous avons réalisé un bon premier semestre dans l'ensemble de nos participations et particulièrement chez FDS Group, la plus grosse société du portefeuille, qui enregistre une croissance à deux chiffres de ses résultats hors acquisitions. Nous poursuivons le processus de transformation de nos PME en ETI, en mettant notamment l’accent sur le développement international. La cession de Mors Smitt en est un bon exemple : elle témoigne de la valeur que nous avons su créer sur cette société en six ans. »


Source: "Communiqué de Presse"