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Good natured Products Inc. (la « Société » ou « good natured ® ») (TSXV : GDNP ), un chef de file nord-américain des produits à base de plantes, a annoncé aujourd'hui que, par une filiale en propriété exclusive, elle a conclu un accord définitif d'achat d'actifs (l'« accord définitif ») pour acquérir tous les actifs commerciaux et d'exploitation de FormTex Plastics Corporation (« FormTex »), un fabricant d'emballages en plastique personnalisés de haute qualité dont le siège social se trouve à Houston, Texas , pour une contrepartie en espèces de 4,8 millions de dollars américains , sous réserve des ajustements de clôture habituels (le "Acquisition").
De plus, la Société a conclu une entente avec un syndicat de preneurs fermes (les " Preneurs fermes ") codirigé par Beacon Securities Limited (" Beacon ") et Financière Banque Nationale Inc. (" FBN ") en vertu de laquelle les preneurs fermes ont convenu d'acheter, par voie de prise ferme, 20 000 000 d'unités (les « unités ») à un prix d'émission de 0,40 $ par unité (le « prix d'émission ») pour lever un produit brut total de 8 000 000 $ (le « placement »).
Fondée en 1989, FormTex produit des emballages en plastique sur mesure pour les marchés finaux médicaux, alimentaires, électroniques, industriels et de détail. FormTex est certifiée ISO 9001:2015 dans la conception et la fabrication de composants moulés en thermoplastique et exploite sept machines de thermoformage différentes dans une installation louée de 51 000 pieds carrés sur 1,9 acres de terrain à Houston, au Texas .
« Nous pensons que FormTex représente une acquisition très intéressante pour good natured ® , en s'appuyant sur les bases solides de notre activité d'emballage et en élargissant notre portée géographique sur des marchés hautement stratégiques et synergiques », a déclaré Paul Antoniadis, PDG de good natured ® . "Nous prévoyons d'accéder à des synergies de coûts en orientant les feuilles de rouleau extrudées produites en interne pour les utiliser dans les opérations de FormTex, une capacité accrue pour gérer la trajectoire de croissance de la société et grâce à des efficacités logistiques et opérationnelles."
Principaux faits saillants de l'acquisition :
FormTex a généré des revenus d'environ 4,9 millions de dollars américains et un BAIIA ajusté 1 d'environ 0,6 million de dollars américains au cours de l'année civile se terminant en décembre 2021 (ou « exercice 2021 »).
FormTex a généré un chiffre d'affaires de 5,1 millions de dollars américains pour les douze derniers mois clos le 28 février 2022.
FormTex a généré un taux de marge brute non audité d'environ 42 % au cours de l'exercice 2021.
L'acquisition comprend un minimum de 650 000 USD de fonds de roulement net dans le cadre du prix d'achat.
L'Acquisition ajoute 30 comptes interentreprises (« B2B ») à la clientèle B2B active de la Société.
L'équipe de direction actuelle qui exploite FormTex rejoindra l' équipe good natured ®.
Acquisition hautement stratégique et synergique qui devrait être immédiatement relutive pour les actionnaires sur une base d'EBITD ajusté 1
Devrait fournir des synergies de coûts d'environ 0,2 à 0,3 million de dollars américains au cours des douze mois suivant la clôture de l'acquisition
La Société commencera à comptabiliser 100 % des revenus et des résultats financiers de l'activité acquise de FormTex simultanément à la clôture de l'acquisition, qui est prévue pour le 31 mai 2022 .
Principaux faits saillants stratégiques :
good natured ® devrait fournir les besoins en feuilles extrudées en rouleau de FormTex à partir de son installation Ex-Tech, ce qui devrait entraîner des synergies financières positives importantes.
Potentiel important d'augmentation du taux d'utilisation de la capacité actuelle de FormTex de 40 % grâce à une disponibilité de production plus élevée, à des machines de thermoformage supplémentaires dans l'empreinte actuelle de l'installation et à l'utilisation d'un espace d'entreposage supplémentaire.
La proximité de FormTex avec l'une des 10 plus grandes destinations d'expédition sortante en Amérique du Nord réduira considérablement les coûts d'expédition pour les clients de la société dans le sud des États-Unis .
L'emplacement de FormTex offre un accès direct au 6 e plus grand port à conteneurs des États-Unis, créant ainsi un port d'entrée très efficace pour les matières premières en provenance d' Europe et d'Amérique du Sud .
good natured ® sera en mesure de tirer parti de la fabrication, de l'importation, de l'entreposage et de la logistique basés à Houston pour desservir le marché du sud-est des États-Unis, qui comprend la Floride (le 4e plus grand État en termes de PIB), la Géorgie (le 9e plus grand État en termes de PIB), et la Caroline du Nord (le 11 e État en termes de PIB).
Tous les clients de FormTex sont de nouveaux clients nets qui ne sont pas actuellement desservis par la société, ce qui crée des opportunités de ventes croisées pour d'autres produits et services good natured® .
Détails supplémentaires sur l'acquisition :
L'acquisition est une transaction sans lien de dépendance. L'Entente Définitive a été signée le 4 mai 2022 et comporte une date limite de clôture au 31 juillet 2022 (la « Date Limite »), qui peut être prolongée au-delà sous réserve d'un accord mutuel des parties.
À propos de good natured Products Inc.:
Good natured ® poursuit avec passion son objectif de devenir le leader nord -américain des produits respectueux de l'environnement en offrant le plus large assortiment de produits à base de plantes fabriqués à partir de ressources rapidement renouvelables au lieu de combustibles fossiles. La société s'efforce de rendre facile et abordable pour les propriétaires d'entreprise et les consommateurs de passer du pétrole à de meilleurs produits de tous les jours ® qui utilisent plus de matériaux renouvelables, moins de combustibles fossiles et aucun produit chimique préoccupant.
Good natured ® propose plus de 400 produits et services par le biais de canaux de vente en gros, de vente directe aux entreprises et de vente au détail. Des produits d'organisation domestique à base de plantes aux contenants alimentaires compostables certifiés, aux fournitures industrielles biosourcées et aux emballages médicaux, la société s'attache à rendre les produits à base de plantes plus facilement accessibles aux personnes afin de créer un impact environnemental et social significatif.
Source : Communiqué de presse
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