La stratégie Après avoir consacré l'année 2002, marquée par la crise du marché publicitaire sur Internet, à se restructurer et à se repositionner, Hi-Media poursuit une stratégie de diversification de son modèle économique afin de devenir une société de services proposant aux médias interactifs des solutions de monétisation de leur audience. A partir de son métier de départ, la régie publicitaire, Hi-Media a développé en 2000-2001 un deuxième pôle d'activité autour du courtage de bases de données et des services de marketing direct. L'acquisition de Mobiquid permet à Hi-Media de proposer aux éditeurs de médias une troisième prestation génératrice de revenus : la mise en place d'animations audiotel ou de services multimédia pour téléphones mobiles (animations, jeux, services d' information à valeur ajoutée...) à destination du public ciblé par chacun des supports édités. Hi-Media souhaite ainsi pouvoir prendre part à la croissance du marché de l'Internet mobile. Hi-Media se développera dès lors en proposant trois types de solutions de génération de revenus : - la publicité - le marketing direct - les services téléphoniques interactifs (fixe et mobile) La volonté de la société est également de décliner ces activités auprès de trois types de supports médias : - les supports on line (sites Internet, éditeurs de bases de données) - les supports off-line (télévision interactive, presse spécialisée, radio) - les supports multimédia mobiles (téléphones, assistants personnels...) 2. La société cible : Mobiquid Mobiquid a été créée en 1998 et emploie aujourd'hui 14 personnes. Après s'être concentrée jusqu'en 2001 sur le développement d'une solution technologique de reconnaissance musicale, elle s'est diversifiée en 2002 et a réalisé environ 1 M d'euros de chiffre d'affaires répartis entre : - son activité de mise à disposition de services audiotel et de services mobiles utilisés par des clients prestigieux, notamment Wanadoo, AOL, Club Internet, NRJ, Bouygues Imode, etc... - son activité de reconnaissance musicale utilisée par des opérateurs de télécommunications (Belgacom, Telenor) En 2003, l'activité devrait croître en mode autonome et plus encore du fait des synergies avec Hi-Media qui proposera les services Mobiquid à l'ensemble des sites internet de son réseau publicitaire en France et à l'étranger (1,5 milliards de pages vues avec publicité, environ 25 millions de visiteurs uniques par mois). La structure d'exploitation sera par ailleurs améliorée par les économies qui seront réalisées avec Hi-Media en France. Mobiquid disposera d'une trésorerie d'environ 1,5 millions d'euros après exercice de bons de souscription d'actions par les actionnaires actuels de la société. 3. Structure de l'opération L'apport de 100% des titres Mobiquid sera rémunéré exclusivement par une émission d'actions de Hi-Media : la société procèderait ainsi à une augmentation de capital à hauteur de 6.029.201 actions nouvelles soumises à un engagement de conservation de titres durant 6 mois à compter de la réalisation de l'opération. Le conseil d'administration de Hi-Media, lors de sa séance du 15 novembre 2002, a approuvé le principe de cet apport qui sera soumis à la décision des actionnaires réunis ultérieurement, l'assemblée générale de Hi-Media étant prévu pour se tenir avant le 30 avril 2003. Au terme de l'opération, les actionnaires actuels de Mobiquid (fondateurs, SPEF e-fund, Innovacom, Dassault Développement, Rivaud Innovation..) détiendront environ 30% du capital de Hi-Media. Un document E sera mis à la disposition des actionnaires dès son enregistrement par la Commission des Opérations de Bourse. Après avoir mené à bien sa restructuration en réduisant son équipe à 40 personnes sur 5 pays (France, Allemagne Suède, Belgique, Portugal) afin de tendre vers l'équilibre d'exploitation sur ses deux premiers pôles d'activité (régie publicitaire et marketing direct), Hi-Media franchit une étape supplémentaire dans sa diversification en investissant dans le développement du multimédia mobile. Outre les synergies opérationnelles qu'apporte cette opération, celle-ci permet à Hi-Media d'améliorer sa structure de bilan en augmentant ses capitaux propres et en renforçant sa position de trésorerie qui était de 1,9 millions d'euros au 31/12/2002 avant prise en compte de la trésorerie de Mobiquid. A propos de Hi-Media: Hi-Media est la première régie indépendante de publicité interactive en France et la deuxième en Europe. La société gère les espaces publicitaires de sites Internet majeurs dans 5 pays Européens et a développé une gamme complète d'outils et de services dans le domaine du marketing direct (on line et off line) et de la télévision interactive. Hi-Media est coté au Nouveau Marché d'Euronext Paris.