IK négocie avec BLACKFIN le rachat d'une part minoritaire dans LSA, Fusacq Buzz

IK Investment Partners (ci-après IK) annonce que le Fonds IK Small Cap II est entré en discussions exclusives avec BlackFin Capital Partners, en vue de l’acquisition d’une participation majoritaire dans LSA (LSA ou le Groupe). ISAI prendra une participation minoritaire aux côtés de IK, de Bertrand Liber et du management. Les conditions financières de la transaction ne sont pas communiquées.

LSA qui a fêté en 2020 son cinquantième anniversaire, est l’un des principaux courtiers français en ligne spécialisé dans la distribution de produits
d’assurance IARD à des destinations des particuliers et des professionnels.

S’appuyant sur la forte notoriété de sa marque Assurpeople.com et sur un parcours client entièrement digitalisé, le groupe s’est imposé comme une référence sur le segment des risques automobiles non-standards. Le Groupe couvre l’ensemble de la chaîne de valeur de l’assurance incluant l’acquisition, la souscription et la gestion des contrats et des sinistres grâce à sa plateforme IT propriétaire.

Au cours des dernières années, LSA a mené une stratégie de diversification notamment en assurance santé pour animaux de compagnies avec la marque Fidanimo et, plus récemment, avec le lancement d’Airbag, un courtier grossiste dont la première offre distribuée est la Responsabilité Civile Décennale des artisans du bâtiment. LSA emploie aujourd’hui 135 personnes basées au siège de Rueil-Malmaison et gère plus de 180,000 contrats en partenariat étroit avec les plus grandes compagnies d’assurance opérant en France. Le Groupe est dirigé par Bertrand Liber, Directeur Général de 2008 à 2015 et Président de la société depuis cette date.

La transaction représente le 15ème investissement européen du Fonds IK Small Cap II, un fonds de 550 millions d’euros levé en 2018. Bertrand Liber, Président de LSA : “L’équipe LSA et moi-même sommes très enthousiastes à l'idée d’écrire une nouvelle page de l’histoire de LSA aux côtés d’IK qui est un acteur de référence du private equity en Europe. L’expérience d’IK dans le secteur du courtage en assurances ainsi que dans l’accompagnement de stratégies de croissance ambitieuses en font le partenaire idéal tandis qu’Isai va nous permettre d’accentuer encore notre positionnement digital. Je tiens à sincèrement remercier BlackFin pour son soutien au cours des cinq dernières années qui ont été marquées par une transformation profonde de notre modèle industriel et une diversification accrue de notre modèle d’affaire.”

Arnaud Bosc, Associé chez IK : "Nous avons été impressionnés par le parcours de LSA et la qualité de son équipe de direction. Fort d’une expertise reconnue dans le marché des risques non-standards, LSA a connu une trajectoire de croissance remarquable et a initié avec succès sa stratégie de diversification vers d’autres segments à fort potentiel. Nous sommes très heureux de pouvoir accompagner LSA dans sa stratégie de croissance ."

Christophe Poupinel, Associé chez ISAI : "LSA correspond parfaitement aux caractéristiques de nos fonds ISAI Expansion : une AssurTech à la croissance dynamique, à l’expertise métier reconnue et au modèle centré sur le digital. Nous sommes impatients de travailler en étroite collaboration avec IK et Bertrand pour soutenir la croissance de l'entreprise."

Bruno Rostain, Associé chez BlackFin : "Nous sommes fiers du chemin parcouru avec Bertrand et ses équipes au cours des cinq dernières années. Nous souhaitons à LSA et à IK beaucoup de succès dans leur prochaine étape de croissance."

LSA Courtage est une plateforme agile d’acquisition, de distribution et de gestion de contrats d’assurance non-vie des particuliers et des
professionnels. Les 135 collaborateurs de LSA Courtage maîtrisent toute la chaîne de valeur de l'assurance depuis notre siège de Rueil- Malmaison.

Depuis de nombreuses années les plus grands assureurs du marché français nous délèguent des capacités étendues de souscription et de gestion. Nous distribuons en direct et en partenariats, avec une position particulièrement forte en assurance automobile pour les profils peu ou mal servis. LSA Courtage se distingue par son utilisation avancée des nouvelles technologies en matière de distribution et de gestion d'assurance.

Source : Communiqué de presse