Ingenico (CA 2007 : 562 MEUR, capitalisation boursière : 515 MEUR), le spécialiste français des terminaux de paiement souhaite racheter la société américaine Hypercom, également spécialisée dans les paiements électroniques. Le groupe français a annoncé avoir adressé au conseil d'administration de la société américaine Hypercom une offre en numéraire sur toutes les actions en circulation au prix unitaire de 6,25 USD (soit une prime de 58% sur le cours de clôture de vendredi dernier), valorisant le groupe américain à 332 MUSD. Mais cette offre est liée à l'abandon par Hypercom de l'acquisition de la division "e-Transactions" du groupe Thales qu'il envisageait de reprendre pour un montant minimum de 120 MUSD. Hypercom s'est montré jusqu'ici peu coopératif. Il a repoussé l'offre d'Ingenico, lui demandant de formuler une offre complète incluant e-Transactions. Hypercom considère l'offre qu'il a lancée sur la filiale de Thales comme définitive. Thales, de son côté, menace Hypercom de 10MUSD d'indemnités en cas de rupture de la transaction en cours de négociation. Alors que cette opération fait sens sur le plan stratégique pour Ingenico qui détiendrait une part de marché importante sur le continent américain, elle a été perçue de façon mitigée par les investisseurs et les analystes qui jugent l'opération lourde et risquée et le prix de l'offre peu attractif. A suivre...