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- Position de leadership d'Intact renforcée au Canada.
- Rapprochement de l'objectif de près de 3 G$ en primes directes souscrites annuelles de sa plateforme nord-américaine d'assurance spécialisée.
- Rendement du capital investi supérieur au seuil d'Intact et hausse immédiate du RONPA.
Solide situation financière préservée avec une marge sur le capital de plus de 1,2 G$ après la clôture.
Intact Corporation financière (TSX : IFC) a annoncé qu'elle a conclu l'acquisition de La Garantie, Compagnie d'Assurance de l'Amérique du Nord (La Garantie), ainsi que de Frank Cowan Company Limited (Frank Cowan) après avoir reçu toutes les approbations réglementaires.
« La clôture de cette transaction est une avancée significative vers nos objectifs stratégiques », a déclaré Charles Brindamour, chef de la direction d'Intact Corporation financière. « Après des mois de collaboration à planifier l'intégration, nous pouvons maintenant accueillir les gens de La Garantie et de Frank Cowan dans la famille Intact. Nous continuerons de travailler ensemble dans le but de renforcer notre position de leadership au Canada, tout en nous positionnant comme un chef de file de l'assurance spécialisée en Amérique du Nord. »
Une transaction financièrement attrayante
Intact s'attend à ce que l'acquisition génère un rendement du capital investi supérieur à son seuil interne et qu'elle entraîne une hausse immédiate du résultat opérationnel net par action (RONPA), dont une hausse du RONPA d'au plus 5 % dans les 24 mois suivant la clôture.
Intact conservera une solide situation de capital à la clôture, avec une marge sur le capital estimative supérieure à 1,2 G$, un test de capital minimal (TCM) supérieur à 195 % et un ratio de dette par rapport au capital total inférieur à 22 % à la fin de 2019. Le ratio de la dette par rapport au capital total d'Intact devrait être ramené à 20 % en 2020.
Conversion des reçus de souscription
Le paiement de 1,0 G$ pour l'acquisition a été financé au moyen du produit net de l'émission de reçus de souscription de 461 M$. Le solde est financé au moyen du capital excédentaire et de la dette à court terme.
À la suite de la clôture de l'acquisition, les 3 829 500 reçus de souscription émis par Intact en août 2019 seront automatiquement échangés conformément à leurs modalités, à raison d'une action ordinaire d'Intact par reçu de souscription à compter d'aujourd'hui. La négociation des reçus de souscription (TSX : IFC.R) prendra fin immédiatement, et les reçus de souscription seront radiés de la cote à la clôture des marchés aujourd'hui.
La conversion des reçus de souscription portera à approximativement 143,0 millions le nombre d'actions ordinaires en circulation de la société. Pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2019, le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation sera respectivement de 140,4 millions et 139,5 millions approximativement.
À propos d'Intact Corporation financière
Intact Corporation financière (TSX : IFC) est le plus important fournisseur d'assurance incendie, accidents et risques divers (IARD) au Canada, et l'un des principaux fournisseurs d'assurance spécialisée en Amérique du Nord, avec plus de 10 milliards de dollars de primes annuelles. La société compte environ 14 000 employés à temps plein et à temps partiel qui servent plus de 5 millions de particuliers, d'entreprises et de clients du secteur public, depuis ses bureaux au Canada et aux États-Unis.
Au Canada, Intact distribue ses produits d'assurance sous les marques Intact Assurance et La Garantie, Compagnie d'Assurance de l'Amérique du Nord, grâce à un vaste réseau de courtiers, notamment BrokerLink, filiale en propriété exclusive, et directement aux consommateurs par belairdirect. Intact offre aussi des programmes d'assurance spécialisée aux entités publiques par l'entremise de Frank Cowan Company, filiale en propriété exclusive.
Aux États-Unis, OneBeacon Insurance Group, filiale en propriété exclusive, fournit ses produits d'assurance spécialisée par l'entremise d'agences indépendantes, de courtiers, de grossistes et d'agences générales de gestion.
Source : Communiqué de presse d'Intact Corporation financière
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