IsoEnergy Ltd. (« IsoEnergy » ou la « Société ») est heureuse d'annoncer qu'elle a clôturé les 6 millions de dollars américains précédemment annoncés placement privé d'une débenture convertible non garantie (la « débenture ») auprès de Queen's Road Capital Investment Ltd.

Craig Parry, président-directeur général d'IsoEnergy, a déclaré: «C'est avec grand plaisir que nous accueillons Queen's Road Capital en tant qu'investisseur stratégique d'IsoEnergy et nous sommes impatients de travailler avec Warren Gilman et son équipe alors que nous poursuivons l'exploration avancée et la délimitation des ressources à Hurricane. Les forages d'été à Hurricane devraient commencer très prochainement et la société est maintenant entièrement financée avec plus de 14,5 millions de dollars canadiens dans la trésorerie.»

La débenture sera convertible au gré du porteur à un prix de conversion de 0,88 $ CA en un maximum de 9206 311 actions ordinaires de la Société (le nombre exact d'actions ordinaires à émettre étant basé sur le taux de change au moment de la conversion).

La société aura le droit, à compter du troisième anniversaire de la date d'émission de la débenture, à tout moment que le VWAP de 20 jours à la Bourse de croissance TSX (la « TSXV ») excède 130% du prix de conversion, de racheter la débenture au pair plus les intérêts courus et impayés.

La débenture portera un coupon de 8,5% (l '« intérêt ») sur une durée de 5 ans et sera convertible au gré du porteur en actions ordinaires de la Société à un prix de conversion de 0,88 $ CA , lequel prix sera converti en USD à le moment de la conversion (le « prix de conversion »). L'intérêt est payable semestriellement avec 6% payable en espèces et 2,5% payable en actions ordinaires de la société, sous réserve de l'approbation de la TSXV, à un prix égal au prix du marché des actions ordinaires de la société à la TSXV la veille du jour la date à laquelle ces intérêts sont dus.

L'intérêt peut être réduit à 7,5% par an lors de la diffusion publique par la Société d'une étude d'évaluation économique préliminaire économiquement positive, auquel point la composante en espèces de l'intérêt sera réduite à 5% par an.

Dans le cadre de l'émission de la débenture, la société a émis 219 689 actions ordinaires à QRC à titre de frais d'établissement. Tous les titres émis dans le cadre de ce financement auront une période de détention de quatre mois expirant le 18 décembre 2020.

En incluant le produit du placement privé sans courtier récemment clôturé, IsoEnergy disposera d'environ 14,5 millions de dollars canadiens dans la trésorerie. Le produit du placement privé sans courtier et la débenture seront utilisés pour l'exploration des propriétés de la société dans le bassin d'Athabasca, en Saskatchewan, et aux fins générales du fonds de roulement.

À propos d'IsoEnergy

IsoEnergy est une société d'exploration et de développement d'uranium bien financée avec un portefeuille de projets potentiels dans l'est du bassin de l' Athabasca en Saskatchewan, au Canada . La société a récemment découvert la zone ouragan à haute teneur de minéralisation d'uranium sur sa propriété Larocque Est détenue à 100% dans le bassin est de l'Athabasca. IsoEnergy est dirigé par un conseil d'administration et une équipe de direction qui ont fait leurs preuves dans l'exploration, le développement et l'exploitation de l'uranium. La société a été fondée et est soutenue par l'équipe de son principal actionnaire, NexGen Energy Ltd.


Source : Communiqué de presse