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IK Investment Partners (« IK ») est entré en négociations exclusives avec LBO France en vue d’acquérir le Groupe Exxelia (« Exxelia » ou « le Groupe »), un leader mondial dans le domaine de la conception et fabrication de composants passifs de très haute performance. Les détails financiers de la transaction ne sont pas communiqués.
Exxelia, dont le siège est à Paris, conçoit et fabrique des composants passifs sur mesure destinés à des solutions de haute technologie. La société possède une vaste gamme de composants, qui comprend notamment des condensateurs, des inductances, des filtres et des capteurs de position. Elle compte 1 200 collaborateurs répartis dans huit filiales et est présente en Europe, aux États-Unis, en Asie et en Afrique. Depuis plus de 50 ans, Exxelia développe des produits de très haute performance répondant aux exigences des secteurs de l’aérospatiale, de la défense, du ferroviaire, du médical, de l’énergie et des télécommunications. Son positionnement multi-technologies est assuré au travers de plusieurs marques : Eurofarad, Dearborn, Microspire, Firadec, Sic Safco, Temex Ceramics, Astema et Vertura. En 2013, Exxelia a réalisé un chiffre d’affaires de 115 millions d’euros. Le Groupe avait été acquis par LBO France en 2010.
Cette opération suit le refinancement de 175 millions d’euros de dette, composé de 45 millions d’euros de dette mezzanine et de 130 millions d’euros de dette senior, mis en place en mars dernier.
« Nous sommes très heureux de l’acquisition d’Exxelia, un groupe qui présente un historique de performance solide et une équipe dirigeante très expérimentée. Exxelia a par ailleurs lancé avec succès une stratégie d’internationalisation, menée de manière organique et par acquisitions. En 2011, le Groupe a ainsi repris Dearborn Electronics, une société basée en Floride, spécialiste des condensateurs film pour les secteurs de l’aérospatiale et de la défense. Cette opération a permis de renforcer la présence d’Exxelia sur le marché américain tout en complétant la gamme de produits du Groupe. Avec l’équipe de management, nous envisageons de poursuivre activement cette politique de croissance externe afin de consolider notamment la position du Groupe aux États-Unis ainsi que sur d’autres géographies en Europe et en Asie », a déclaré Dan Soudry, Associé d’IK et conseiller du fonds IK VII.
Jérôme Guez, Partner chez LBO France, déclare : « Nous sommes très fiers d’avoir accompagné Exxelia depuis 2010 notamment dans son développement international via deux build-ups stratégiques avec Temex et Dearborn, dont les synergies commerciales ont permis de déployer la gamme Exxelia sur de nouveaux marchés. Sous l’ère LBO France, le chiffre d’affaires aura ainsi progressé de 55%, passant de 74 millions d’euros en 2010 à 115 millions d’euros en 2013. »
« La capacité d’IK à transformer des entreprises à fort potentiel en leaders mondiaux est très précieuse pour nous. Nous tenons à remercier LBO France pour son soutien et nous réjouissons de travailler avec IK afin de concrétiser nos fortes ambitions de croissance à l’international », a déclaré Christophe Malrin, Président d’Exxelia.
Exxelia est le cinquième investissement du fonds IK VII, qui se concentre sur des entreprises européennes de taille moyenne affichant un fort potentiel de croissance.
La finalisation de l’opération est soumise à l’approbation des autorités réglementaires.
Source : Communiqué de Presse
Les investisseurs et experts de l'opération
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