Secteur : Concession et location véhicules industriels
Date : Octobre 2019
LËTZ-GO !* pour l’un des premiers LBO franco-luxembourgeois
STOLL TRUCKS (CA > 40 M€) one-stop-shop autour du véhicule industriel et utilitaire
STOLL TRUCKS, leader au Luxembourg pour les marques Renault Trucks et Fiat Professional, propose des activités de vente, de maintenance et de location pour les véhicules industriels et les véhicules utilitaires.
La location est l’activité qui connaît la plus forte croissance, avec un parc actuel supé-rieur à 500 véhicules, ce qui a hissé STOLL TRUCKS au rang des leaders du Grand-Duché sur ce segment.
Avec un chiffre d’affaires 2018 de plus de 40 M€ et une croissance annuelle supérieure à 10 % depuis 2015, la société a l’ambition d’accélérer sa prise de parts de marché sur l’activité location et d’étendre son réseau de distribution au Benelux, par croissance organique et externe.
LBO franco-luxembourgeois
LINKERS a organisé son premier LBO franco-luxembourgeois dans le cadre de la trans-mission partielle de la société à son équipe de management, menée par Denis Garijo.
C’est également la conquête d’un nouveau territoire pour les 2 fonds d’investissement français, Turenne Emergence et Euro Capital, qui rejoignent au capital le multi-entrepreneur luxembourgeois Robert Stoll, qui conserve une partie des titres de la société familiale.
L’opération a été structurée autour d’une dette d’acquisition financée par un tandem franco-luxembourgeois composé de la BIL (Banque Internationale à Luxembourg), partenaire historique de la société et arrangeur de l’opération, et de la Banque Populaire Alsace-Lorraine-Champagne.
Robert STOLL explique « Nous avons pu bénéficier d’une expertise permettant un montage intelligent pour la transmission de l’entreprise ; les managers qui sont aussi partie prenante dans cette opération, ont tout de suite adhéré au projet et ont été de véritables moteurs pour sa finalisation. Cet engagement fort du management est un gage de réussite pour l’avenir, d’autant que les projets de croissance organique et externe ne manquent pas. Véritablement, cette nouvelle configuration ouvre de nouvelles possibilités opérationnelles et financières qui devraient très vite se concrétiser par une acquisition importante dès 2020. »
LINKERS, conseil de STOLL GROUP et Robert STOLL
LINKERS a conseillé Robert STOLL et STOLL GROUP dans la mise en œuvre de l’opération de LBO et a organisé le process avec les fonds d’investissement.
Conseils Cédants :
Financier :
LINKERS : Sidney Serval, Jean-Marie Pichon, Philippe Delecourt
Juridique :
Arendt & Medernach : Bob Calmes, Caroline Halembert
Conseils Investisseurs :
Investisseurs :
Groupe Turenne : Guillaume Foillard, Grégoire Sébé, Charles-Henri Booter (Euro Capital)
Juridique :
Lüther : Aurélien Latouche, Anna Gässner, Jérémy Da Silva, Dominika Matys
Audit financier :
KPMG : Damien Moron, Olivier Lacour, Yoann Lefort
Audit fiscal :
KPMG Luxembourg : Bertrand Levy
Audit juridique et social :
CMS : Audrey Bertolotti
(*) : nom de la holding de rachat.
Pour en savoir plus :
https://www.linkers.fr/wp-content/uploads/2019/10/...
