- Crée une centrale américaine de semi-conducteurs d'une valeur d'entreprise d'environ 40 milliards de dollars.

- Positionner Marvell dans la place de leadership dans le cloud ; étend l'opportunité 5G.

- Ajoute la principale plateforme d'interconnexion électro-optique d'Inphi dans une transaction hautement complémentaire.

- Élargit le marché adressable de Marvell à 23 milliards de dollars et accélère la croissance du marché à 12% CAGR.

- La combinaison devrait doubler le nombre de clients cloud et réseau de plus de 100 millions de dollars à huit.

Accroissement de la croissance des revenus, de la marge brute et opérationnelle; améliore le modèle financier à long terme.

Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ : MRVL), un leader des solutions de semi-conducteurs d'infrastructure, et Inphi Corporation (NASDAQ: IPHI), un leader en mouvement de données à haut débit, a annoncé un accord définitif, approuvé à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés, en vertu duquel Marvell acquerra Inphi dans une transaction en espèces et en actions. Parallèlement à la transaction, Marvell a l'intention de se réorganiser afin que la société fusionnée soit domiciliée aux États-Unis, créant ainsi une centrale américaine de semi-conducteurs d'une valeur d'entreprise d'environ 40 milliards de dollars.

Inphi a construit une plate-forme d'interconnexion de données à haut débit de premier plan, parfaitement adaptée pour répondre à la demande insatiable d'augmentation de la bande passante et de faible puissance pour les centres de données cloud et les réseaux mondiaux du futur. Le portefeuille d'électro-optiques haute vitesse d'Inphi fournit le tissu de connectivité pour les centres de données cloud et les réseaux d'opérateurs filaires et sans fil, tout comme le portefeuille de couches physiques en cuivre de Marvell pour les réseaux embarqués d'entreprise et futurs. La combinaison du portefeuille de stockage, de mise en réseau, de processeurs et de sécurité de Marvell avec la principale plate-forme d'interconnexion électro-optique d'Inphi positionnera la société combinée pour un leadership technologique de bout en bout dans l'infrastructure de données. Cette transaction très complémentaire élargit le marché adressable de Marvell, renforce la base de clients,

L'apprentissage automatique actuel et les autres charges de travail basées sur les données se sont étendus au-delà des limites du serveur et couvrent désormais l'ensemble du centre de données cloud, faisant du centre de données défini par logiciel le nouveau paradigme informatique. Cette tendance favorise l'hyper-connectivité au sein du data center, plaçant les interconnexions électro-optiques au cœur de l'architecture cloud. De plus, le besoin de bande passante entre les centres de données continue de croître à un rythme effarant. Combinée à la croissance explosive du trafic Internet et au déploiement de nouveaux réseaux sans fil 5G ultra-rapides, l'importance des solutions d'interconnexion de données à haut débit d'Inphi ne fera que s'accélérer. La société fusionnée sera positionnée de manière unique pour servir le monde axé sur les données, en s'adressant à des marchés finaux à forte croissance et attrayants - les centres de données cloud et la 5G.

Notre échelle combinée fournira plus de ressources et de capacités pour continuer à investir et mieux gérer les coûts de technologie de processus qui augmentent rapidement. La transaction devrait générer des synergies annuelles de 125 millions de dollars à réaliser dans les 18 mois suivant la clôture de la transaction et devrait devenir relutive du bénéfice par action non-GAAP de Marvell d'ici la fin de la première année suivant la clôture de la transaction.

«Notre acquisition d'Inphi alimentera le leadership de Marvell dans le cloud et étendra notre position 5G au cours de la prochaine décennie», a déclaré Matt Murphy, président et PDG de Marvell. «Les technologies d'Inphi sont au cœur des réseaux de centres de données cloud et elles continuent d'étendre leur leadership avec de nouveaux produits innovants, notamment des modules optiques d'interconnexion de centres de données 400G, qui exploitent leurs technologies uniques de photonique au silicium et DSP. Nous pensons que la présence croissante d'Inphi auprès des clients du cloud créera également des opportunités supplémentaires pour les produits DPU et ASIC de Marvell. »

«Marvell et Inphi partagent une vision visant à permettre l'infrastructure de données mondiale et nous avons tous deux transformé nos activités respectives pour bénéficier de la forte croissance séculaire attendue sur les marchés des centres de données cloud et du sans fil 5G», a déclaré Ford Tamer, président et PDG d'Inphi. «La combinaison avec Marvell augmente considérablement notre échelle, accélère notre accès aux prochaines générations de technologie de processus et ouvre de nouvelles opportunités dans la connectivité 5G.»

À la clôture, Ford Tamer, président et chef de la direction d'Inphi, rejoindra le conseil d'administration de Marvell.

Structure et conditions de la transaction

Selon les termes de l'entente définitive, la contrepartie de la transaction se composera de 66 $ en espèces et de 2,323 actions de la société fusionnée pour chaque action d'Inphi. À la clôture de la transaction, les actionnaires de Marvell détiendront environ 83% de la société combinée et les actionnaires d'Inphi détiendront environ 17% de la société combinée.

Marvell a l'intention de financer la transaction avec des liquidités et un financement supplémentaire. Marvell a obtenu des engagements de financement par emprunt de la JPMorgan Chase Bank, NA La transaction n'est soumise à aucune condition de financement et devrait être clôturée d'ici la seconde moitié du calendrier 2021, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Marvell et des actionnaires d'Inphi et de la satisfaction de la clôture habituelle conditions, y compris les approbations réglementaires applicables.

À propos de Marvell :

Pour fournir la technologie d'infrastructure de données qui relie le monde, nous construisons des solutions sur la base la plus puissante: nos partenariats avec nos clients. Faisant confiance aux plus grandes entreprises technologiques mondiales depuis 25 ans, nous déplaçons, stockons, traitons et sécurisons les données mondiales avec des solutions de semi-conducteurs conçues pour les besoins actuels et les ambitions futures de nos clients. Grâce à un processus de collaboration et de transparence approfondies, nous changeons en fin de compte la façon dont les architectures d'entreprise, cloud, automobile et opérateur de demain se transforment - pour le mieux.


À propos d'Inphi :

Inphi Corporation est un chef de file du mouvement de données à haute vitesse. Nous transférons rapidement le Big Data, partout dans le monde, entre les centres de données et à l'intérieur des centres de données. L'expertise d'Inphi en matière d'intégrité des signaux se traduit par une transmission fiable des données, à des vitesses élevées, sur une variété de distances. Alors que les volumes de données augmentent de manière exponentielle en raison du streaming vidéo, des médias sociaux, des services cloud et de l'infrastructure sans fil, le besoin de vitesse n'a jamais été aussi grand. C'est là que nous intervenons. Les clients s'appuient sur les solutions d'Inphi pour développer et construire les infrastructures du fournisseur de services et du cloud, ainsi que les centres de données de demain.

Source : Communiqué de presse