MaxLinear, Inc.(NASDAQ : MXL) un fournisseur leader de circuits intégrés à fréquence radio (RF), analogiques et à signaux mixtes pour les marchés du haut débit, de la connectivité et des infrastructures, et Mouvement de silicium (NASDAQGS : SIMO), un leader mondial des contrôleurs flash NAND pour les dispositifs de stockage à semi-conducteurs, a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord définitif en vertu duquel MaxLinéaire va acquérir Mouvement de silicium dans une transaction en espèces et en actions qui valorise la société combinée à8 milliards de dollars en valeur d'entreprise. Dans le cadre de la fusion, chaque American Depositary Share (ADS) de Mouvement de silicium, qui représente quatre actions ordinaires de Mouvement de silicium, recevra$93.54en numéraire et 0,388 action de MaxLinéaire actions ordinaires, pour un total par contrepartie ADS de114,34 $(basé sur MaxLinear4 mai 2022le dernier prix). Le regroupement d'entreprises stratégique devrait entraîner une transformation à grande échelle, créer un portefeuille technologique diversifié, élargir considérablement le marché adressable total de la société combinée et créer un leader des semi-conducteurs très rentable et générateur de liquidités.

Une fois l'acquisition finalisée, la société combinée disposera d'une plate-forme technologique hautement diversifiée avec des positions fortes sur les marchés finaux du haut débit, de la connectivité, de l'infrastructure et du stockage. La combinaison des capacités RF, de signaux analogiques/mixtes et de traitement de MaxLinear avec la technologie de contrôleur flash NAND leader du marché de Silicon Motion complète une pile technologique totale qui capture pleinement les fonctionnalités de la plate-forme de bout en bout et accélère l'expansion de l'entreprise dans les entreprises, les consommateurs et de nombreux autres marchés de croissance adjacents. Les revenus combinés devraient être supérieurs à2 milliards de dollarsannuellement et sont soutenus par l'étendue de la technologie pour répondre à une opportunité de marché totale d'environ15 milliards de dollars.

L'échelle combinée devrait fournir des technologies, des ressources et des capacités supplémentaires pour accélérer l'innovation des produits, améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts de fabrication. Ensemble,MaxLinéaireetMouvement de siliciumdisposera de ressources élargies pour mieux soutenir les vastes relations clients de la société combinée avec leurs besoins de stockage à long terme. La transaction devrait générer des synergies annuelles d'au moins100 millions de dollarsdoit être réalisé dans les 18 mois suivant la clôture de la transaction et devrait être immédiatement et sensiblement relutif pour le bénéfice par action et les flux de trésorerie non conformes aux PCGR de MaxLinear.

« L'annonce d'aujourd'hui célèbre l'association de deux sociétés qui ont été à l'origine d'importantes innovations dans leurs secteurs respectifs pendant plus d'une décennie », a déclaréKishore Seendripu, Ph.D., président-directeur général deMaxLinéaire. « La taille accrue de l'organisation combinée crée un nouvel acteur important de plus de 2 milliards de dollars dans l'industrie des semi-conducteurs avec des positions convaincantes sur un ensemble diversifié de marchés finaux.MaxLinéairea démontré un solide historique de succès d'intégration et attend de cette combinaison qu'elle crée une croissance robuste, des marges d'exploitation impressionnantes et des flux de trésorerie importants.

« Depuis 20 ans, nous construisons Mouvement de silicium avec un engagement à faire progresser l'innovation, en partenariat avec tous nos précieux clients et en soutenant nos collègues du monde entier », a déclaré Wallace Kô, président et chef de la direction de Mouvement de silicium. “Combiner Silicon Motion avec MaxLinéaire crée d'importantes économies d'échelle, accélère notre expansion sur les marchés du stockage d'entreprise et réunit une propriété intellectuelle inégalée pour continuer à servir nos clients avec une expertise et un support technique de haute qualité. Cette transaction offrira une valeur attrayante aux actionnaires, positionnera notre société pour atteindre nos objectifs de croissance et renforcera notre position sur les marchés finaux du stockage à forte croissance. Nous sommes très heureux de nous associer au MaxLinéaire équipe pour faire passer la société fusionnée au niveau supérieur.


Conseillers et sources de financement

BMO Capital Markets Corp. agit à titre de conseiller financier exclusif auprès de MaxLinéaire, et Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, PCagit à titre de conseiller juridique. Banque Wells Fargo, Amérique du Nord fournit un financement par emprunt engagé pour la transaction. Goldman Sachs (Asie) LLCagit à titre de conseiller financier exclusif auprès de Mouvement de silicium et Latham & Watkins LLPetPortes K&L agissent en tant que conseillers juridiques.

Source : Communiqué de presse