AFSO, spécialiste français de l’objet média, réorganise son capital avec l’entrée d’iXO Private Equity en tant qu’actionnaire minoritaire. Cette opération, accompagnée par Oaklins France, va permettre au groupe de disposer des moyens nécessaires pour accélérer son développement en France par croissance externe.
Reprise en 1999 par David et Elie Maman, la société AFSO propose une large gamme d’objets média à forte valeur perçue (bagagerie, textile, beauté, santé, high tech, maison, sport, luxe…). Sourceur, importateur, distributeur, agence de communication par l’objet, gestionnaire de sites e-commerce, AFSO a intégré l’ensemble des métiers de la filière pour maîtriser la qualité des objets et le design de ces produits sur-mesure, au service de la communication affinitaire des marques de ses clients.
Le groupe propose aux entreprises une offre à 360° innovante, de la commande ponctuelle à la gestion catalogue contractualisée pouvant aller jusqu’à la délégation de la vente au grand public via la création de sites e-commerce dédiés ou en points de vente. Son offre « Exclusive Customer Design » a su convaincre des marques exigeantes de tout secteur, telles que Naval Group, Daher, Peugeot, Temporis ou Airbus qui a intégralement externalisé chez AFSO les activités dédiées à ses objets promotionnels.
Avec un portefeuille clients en constante augmentation et un fort développement à l’export, la société enregistre une croissance continue de son chiffre d’affaires et de ses résultats depuis 2012. Elle figure aujourd’hui dans le Top 10 du secteur en France sur un marché estimé à 1,3 Md€.
Une levée de 5 M€ pour accélérer le développement d’AFSO par croissance externe.
Fort de ces fondamentaux solides, David et Elie Maman souhaitent aujourd’hui accélérer la croissance d’AFSO en se positionnant en consolidateur d’un marché français très atomisé puisqu’il n’est assuré qu’à hauteur de 10 % par les 20 premiers acteurs du secteur.
A l’issue d’un processus compétitif mené par les équipes toulousaines d’Oaklins France, les dirigeants ont choisi iXO Private Equity pour les accompagner dans cette nouvelle étape de développement. Le premier acteur régional du capital investissement indépendant en France entre ainsi au capital d’AFSO à l’occasion d’une opération de capital développement de 5 M€.
David Maman et Elie Maman, Dirigeants actionnaires : « Nous sommes ravis d’accueillir les équipes d’iXO Private Equity à notre capital et les remercions de leur confiance. Leur expertise en opérations de build-up est un véritable gage de succès pour nous accompagner dans notre nouvelle stratégie de croissance. Nous tenons à remercier les équipes d’Oaklins pour leur soutien sans faille et leur professionnalisme tout au long de leur accompagnement allant bien au-delà de la simple relation commerciale. Ils nous ont démontré par leur implication que l’humain reste et restera toujours le plus grand facteur de réussite. »
Nicolas Olivès, Directeur de participations d’iXO Private Equity : « AFSO est aujourd’hui l’un des seuls acteurs de son marché à pouvoir intégralement gérer, pour le compte de ses clients (PME, ETI et grands groupes), leurs activités dédiées aux objets média. Dans un contexte économique chahuté, nous considérons que cette offre d’AFSO et sa stratégie de développement seront des facteurs de réussite importants. En effet, sur un marché de l’objet média trop souvent considéré comme un « centre de coûts », AFSO a su en faire un « centre de profits » et un outil de communication efficace pour ses clients. »
Raphaël Petit, Partner d’Oaklins France : « Après avoir étudié différents scénarios d’adossement industriel, c’est finalement l’opération avec un fonds d’investissement qui a emporté la préférence de David et Elie Maman. Cette solution présente en effet l’avantage d’allier sécurisation patrimoniale et poursuite des projets de développement pour AFSO, qui passeront notamment par des acquisitions ciblées en France où le marché reste très atomisé. Un nouveau chapitre démarre donc pour AFSO, avec le soutien actif d’iXO Private Equity et l’ambition de déployer à plus grande échelle le modèle unique ayant fait le succès de la société. »
A propos d'iXO Private Equity
Créée en 2003, iXO Private Equity est le 1er acteur régional du capital investissement indépendant en France. Avec un actif sous gestion de plus de 750 M€, la société de gestion réalise principalement des opérations de capital développement et de capital transmission. Elle investit en fonds propres de 2 à 30 M€ par projet, dans les entreprises du Grand Sud de la France. Solidement ancrée au cœur de ces territoires, son équipe stable est constituée de 20 personnes, dont 14 investisseurs professionnels bénéficiant d'expériences complémentaires, parmi lesquels 4 Directeurs Associés dédiés aux régions couvertes par iXO Private Equity : Olivier Athanase (Nouvelle Aquitaine), Nicolas Charleux (Provence-Alpes-Côte-d'Azur), Jean-Luc Rivière (Occitanie) et Alexandre Sagon (Auvergne-Rhône-Alpes).
A propos d’Oaklins France
Fondée il y a 16 ans, par Éric Félix-Faure et Thibaut de Monclin, Oaklins France compte aujourd’hui 35 professionnels du M&A, LBO, levées de fonds…
Oaklins France, forte de son indépendance et de plus de 450 transactions, est aujourd’hui l’une des banques d’affaires de référence sur le segment mid-market.
Répartie entre les bureaux de Paris, Lyon, et Toulouse, Oaklins France bénéficie du relais de 850 professionnels à travers le monde : 70 bureaux dans 45 pays sur 5 continents.
Regroupées au sein de 15 divisions sectorielles, les équipes d’Oaklins ont ainsi réalisé ensemble 1 700 transactions au cours des 5 dernières années dont plus de la moitié en cross-border.
Pour en savoir plus :
https://www.oaklins.com/fr/en/deals/106431
