Le fonds d’investissement européen Bluegem Capital Partners acquiert le Groupe Beaba, propriétaire des marques Beaba et Red Castle, auprès de Bridgepoint, Indigo et Société Cantilienne de Participations.
Les équipes d’Oaklins France et plus particulièrement, Thibaut de Monclin et Hadrien Mollard, ont accompagné Bluegem Capital dans cette acquisition stratégique.
Depuis 1989, la marque française Beaba accompagne les parents dans tous les moments de vie du bébé avec des produits de qualité, innovants et simples à utiliser, à l’image du Babycook, le produit phare de la marque.
Après avoir mené une réorganisation capitalistique et financière du groupe en 2017, Bridgepoint avait confié la présidence du groupe à Julien Laporte pour en accélérer la transformation. Depuis cette date, cet ancien de Danone et de L’Oréal a travaillé main dans la main avec Bridgepoint pour déployer un nouveau plan stratégique pour le groupe reposant sur trois principaux axes stratégiques :
• L’innovation, concrétisée par la sortie début 2019 d’une nouvelle version « Made in France » de son produit iconique le Babycook (le « Neo »), en parallèle du lancement de 30 autres nouveautés.
• Le positionnement de Beaba comme un acteur multicanal : le groupe a ainsi réajusté et optimisé son identité digitale, et ainsi fortement développé ses ventes en direct via son site internet BtoC (ventes multipliées par trois en un an).
• L’accélération du développement du groupe à l’international pour capter le potentiel de marchés très porteurs, notamment en Asie et aux Etats-Unis (menant à une croissance du CA de plus de 20% par an en Amérique du Nord), après avoir réorganisé et repris en direct la distribution en Allemagne (multiplication des ventes par deux) et au Benelux. Début 2020, le groupe a repris le contrôle en direct de ses activités chinoises via un accord de joint-venture avec son distributeur local.
Conforté par les très bonnes ventes du groupe malgré la période de turbulences liée au Covid-19, Bridgepoint avait confié un mandat de cession à Clearwater International au début de l’été 2020.
Dans un contexte qui a vu se manifester de nombreuses marques d’intérêt de la part d’investisseurs stratégiques et financiers, Bluegem a préempté le processus de vente en soumettant une offre ferme début septembre 2020.
Bluegem et l’équipe dirigeante ont pour ambition de poursuivre la stratégie de croissance actuelle du groupe et d’en faire un leader européen de la puériculture.
Fort de son expérience dans le développement de marques européennes dans les biens de consommation, Bluegem soutiendra l’équipe de direction sur plusieurs projets stratégiques :
• L’internationalisation de la marque Beaba, notamment aux Etats-Unis, en Asie-Pacifique, en Allemagne et au Royaume-Uni (ou Bluegem détient un autre acteur majeur de la puériculture : Mamas & Papas).
• La poursuite de l’effort de digitalisation de l’entreprise.
• Le lancement de nouveaux produits phares pour l’entreprise.
• L’accélération de la course à la masse critique par des acquisitions de marques complémentaires à Beaba, notamment à l’étranger.
Julien Laporte, PDG du Groupe BEABA :
« Nous sommes reconnaissants du fort support de Bridgepoint durant ces dernières années. Nous sommes très heureux de démarrer cette nouvelle étape de développement avec Bluegem qui va nous permettre d’accélérer notre croissance internationale et nos innovations produit.»
Mathieu Develay, responsable des opérations en France pour Bluegem :
« Nous sommes ravis de pouvoir nous associer avec Julien Laporte et ses équipes dans cette nouvelle phase de croissance pour Beaba. Cet investissement s’inscrit parfaitement dans la stratégie de notre fonds Bluegem III, à savoir soutenir des marques fortes et innovantes dans les biens de consommation, ayant une présence croissante à l’international et réalisant une part significative de leurs ventes en ligne. »
Olivier Nemsguern, Associé responsable de BDC en France :
« Cette sortie représente un très beau succès et vient couronner les efforts et le soutien fournis par BDC à cette marque unique. Nous sommes ravis de ce passage de flambeau qui démontre la pertinence de la stratégie du Groupe que nous avions soutenue aux côtés du Management depuis plusieurs années. »
À propos du groupe Beaba
Le Groupe Beaba, créé en 1989 avec l’invention du Babycook, est l’un des leaders du marché des articles de petite puériculture et réalise un chiffre d’affaires de près de 50 M€ dont la moitié à l’international.
Avec plus d’une centaine de collaborateurs, en majorité basés en France dans son bassin historique d’Oyonnax (Ain), le Groupe Beaba conçoit, développe et commercialise des produits innovants et simples à utiliser pour faciliter la vie des parents. Fort d’implantations dans plusieurs pays européens ainsi qu’à Hong-Kong, aux Etats-Unis et en Chine, le Groupe Beaba est notamment orienté vers le développement international.
Grâce à ses produits-phares, Beaba est une marque de référence dans la puériculture.
www.beaba.com
A propos de BlueGem Capital Partners
Bluegem Capital Partners est un fonds d’investissement indépendant créé en 2007 et basé à Londres. L’Équipe se compose d’une dizaine d’investisseurs et gère près de 600 M€ d’actifs.
Bluegem se spécialise dans l’accompagnement de marques européennes leaders dans le secteur des biens de consommation. Le fonds a récemment investi dans Liberty (grand magasin Londonien et tissus imprimés), Mamas & Papas (puériculture), Iconic London (maquillage), QMS (cosmétiques), Dr. Vranjes (parfumerie d’intérieur), etc.
Beaba serait le troisième investissement de Bluegem en France après DMC en 2016 (leader mondial du fil à broder, participation cédée à Lion Capital en 2019) et Big Fernand en 2017 (burgers gourmets).
Bluegem investit actuellement son troisième fonds.
www.bluegemcp.com
A propos de Bridgepoint Development Capital
En France, l’activité smid-cap du groupe international de capital-investissement Bridgepoint comprend :
- Bridgepoint Development Capital (BDC) dont le portefeuille est constitué de 5 sociétés : Anaveo (acquis en décembre 2015), CIR (acquis en octobre 2017), PrivateSportShop (acquis en juillet 2018), Bee2Link (acquis en févier 2019) et Cyrus (acquis en 2020).
- Bridgepoint Portfolio Services (BPS), qui a repris 13 sociétés de portefeuille auprès de EdRCP à l’été 2014 et comprend aujourd’hui les deux sociétés Sotralu et Beaba.
Fort d’une équipe de 28 professionnels en Europe (dont 9 à Paris), Bridgepoint Development Capital (BDC) est aujourd’hui l’un des rares investisseurs sur le segment du smid-cap à pouvoir accompagner les ETI dans leur développement international grâce à l’appui des neuf bureaux d’investissement de Bridgepoint et de ses équipes opérationnelles basées à New York, San Francisco et Shanghai.
Bridgepoint Development Capital (BDC) se spécialise dans les transactions smidcap, en investissant des tickets d’equity entre 30 et 130 M€. Son 4ème fonds, BDC IV, d’un montant de 1,7 Md€ a été levé en 2020.
Son précédent fonds, BDC III, d’un montant de 670 M€ levés en 2016, approche la fin de sa période d’investissement, avec 80% du fonds déjà investi dans 12 actifs.
www.bridgepoint.eu
A propos d’Oaklins France
Fondée il y a 16 ans, Oaklins France compte aujourd’hui 35 professionnels du M&A, LBO, levées de fonds… Avec plus de 450 transactions à son actif depuis sa création, Oaklins France est devenue une banque d’affaires indépendante de référence sur le segment mid-market.
Aujourd’hui, l’équipe hexagonale répartie entre les bureaux de Paris, Lyon, et Toulouse bénéficie du relais de 850 professionnels Oaklins à travers le monde : 70 bureaux dans 45 pays sur 5 continents.
Regroupées au sein de 15 divisions sectorielles dédiées, les équipes d’Oaklins ont ainsi réalisé ensemble quelque 1700 transactions au cours des 5 dernières années dont plus de la moitié en cross-border.
www.oaklins.com
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