Redwire Corporation (NYSE : RDW), un leader des infrastructures spatiales vitales pour l’économie spatiale de prochaine génération, a annoncé que la Société a signé un accord définitif avec QinetiQ Group plc (QinetiQ Group) en vue d’acquérir son activité QinetiQ Space NV (Space NV), une entreprise du secteur spatial commercial basée en Belgique proposant des services de conception et d’intégration d’infrastructures spatiales vitales et d’autres instruments pour les missions spatiales de bout en bout. Selon les termes de l’accord, Redwire fera l’acquisition de Space NV pour 32 millions d’euros (M€), sous réserve des ajustements habituels du fonds de roulement. À la clôture, la transaction devrait être relutive pour le BAIIA ajusté et le flux de trésorerie disponible de Redwire.

Fondée en 1983, la société Space NV a plus de 35 années d’expérience dans les missions en orbite, fournissant des services d’observation et scientifiques, des plateformes et des infrastructures vitales de communications sécurisées et de navigation à ses clients dans le domaine du spatial civil et commercial, parmi lesquels l’Agence spatiale européenne (ESA) et la Politique scientifique fédérale belge (BELSPO). Les offres de produits de base de Space NV complètent le portefeuille de Redwire et incluent des charges utiles avancées, une technologie de petits satellites, des équipements d'amarrage et d'arrimage et des instruments spatiaux. Space NV devrait offrir à Redwire des capacités de développement et d’innovation renforcées dans de nombreux domaines spatiaux en forte croissance, un marché total potentiel élargi et une exposition accrue aux clients européens.

« Space NV a une longue expérience, couronnée de succès, d’exploitation dans le domaine de l’espace et le déploiement d’une innovation spatiale de premier plan pour ses clients, dont l’ESA, BELSPO et de nombreuses entreprises spatiales commerciales européennes. Les valeurs de Space NV s'alignent parfaitement avec le positionnement “Heritage plus Innovation” et la performance reconnue de Redwire, dans le soutien à la NASA, l'Agence spatiale luxembourgeoise (LSA), la sécurité nationale des États-Unis et de nombreuses entités spatiales commerciales multinationales », a déclaré Peter Cannito, président et chef de la direction de Redwire. « Space NV devrait fournir à Redwire une nouvelle envergure, un accès plus large à des marchés potentiels et un important carnet de commandes pour soutenir notre plateforme de croissance. Redwire et Space NV comptent à elles deux plus de 100 années d’historique et d’expertise combinés dans l’accompagnement de certains des clients du secteur spatial les plus solides au monde. Ces fortes relations clients sont fondamentales pour notre croissance future. »

Space NV a enregistré une croissance rentable de son chiffre d'affaires et présente un solide profil financier. Pour l’exercice clos au 31 mars 2022, tel que rapporté par QinetiQ Group, Space NV a réalisé un chiffre d’affaires de 49 M€ et un bénéfice après impôts de 3 M€. La transaction devrait accroître significativement le chiffre d’affaires de Redwire en tirant profit de la clientèle attractive de Space NV et faciliter l'accès à de multiples nouvelles opportunités commerciales. En date du 31 mars 2022, Space NV avait un carnet de commandes contractuel de 113 M€.

Space NV dispose d’installations, d’une direction et d’opérations indépendantes, qui devraient permettre une transition harmonieuse lors de la clôture de la transaction. Redwire utilisera les structures de gestion et opérationnelles existantes de Space NV et prévoit d’intégrer les sociétés sans perturber les activités de l’une ou de l’autre.

Erik Masure, directeur général de Space NV, a déclaré : « Nous sommes heureux de combiner nos activités avec celles de Redwire, un leader des infrastructures spatiales bien positionné pour nous aider à continuer de concrétiser le potentiel de Space NV sur le marché international de l'espace. Nous sommes convaincus que Space NV bénéficiera de l’expertise, de l’équipe talentueuse et de l’infrastructure d'avant-garde de Redwire, et nous nous réjouissons à l’idée des futures opportunités de croissance pour notre entreprise et nos employés. Une association avec Redwire constitue une voie à suivre idéale pour Space NV alors que nous continuons de concevoir et fournir des missions réussies pour nos clients. »

Financement et clôture de la transaction

Redwire a reçu des engagements financiers pour des titres liés à des actions de la part d’AE Industrial Partners. Après avoir donné suite à ce financement, la transaction devrait être relutive sur le plan financier.

La transaction est soumise aux approbations et conditions de clôture habituelles et devrait être clôturée au quatrième trimestre 2022.


Conseillers

Jefferies LLC agit à titre de conseiller financier et Kirkland & Ellis LLP agit à titre de conseiller juridique de Redwire. Kroll, LLC agit à titre de conseiller financier et Osborne Clarke agit à titre de conseiller juridique de QinetiQ Group.

À propos de Redwire :

Redwire Corporation (NYSE : RDW), un leader dans le domaine des infrastructures spatiales destinées à l’économie spatiale de prochaine génération, possède une précieuse PI axée sur la production électrique solaire ainsi que sur l’impression 3D et la fabrication dans l’espace. Grâce à plusieurs décennies d’expérience de vol, combinées à la culture agile et innovante d’une plateforme spatiale commerciale, Redwire est idéalement positionnée pour accompagner ses clients dans la résolution des défis complexes liés aux futures missions spatiales.

À propos de QinetiQ :

QinetiQ (QQ.L) est une société scientifique et d'ingénierie de premier plan opérant principalement sur les marchés de la défense et de la sécurité. Nous travaillons en partenariat avec nos clients pour résoudre des problèmes concrets grâce à des solutions innovantes offrant des avantages opérationnels et concurrentiels.

À propos de QinetiQ Space NV :

QinetiQ Space NV a accumulé plus de 35 années d’expérience dans les missions en orbite, fournissant des services d’observation de la Terre, des plateformes, des mécanismes et des instruments scientifiques dans le domaine spatial. Qu’il s’agisse d’étendre les capacités et possibilités de l'exploration spatiale humaine, d’améliorer les performances et le potentiel de la technologie satellitaire ou le développement de systèmes d'amarrage de plus en plus sophistiqués, QinetiQ Space NV est un partenaire de confiance pour la conception et la concrétisation de missions réussies.




Source : Communiqué de presse