chneider Electric annonce aujourd'hui l'acquisition du
groupe d'origine suédoise T.A.C, un des acteurs majeurs du marché mondial des automatismes et
du contrôle des bâtiments. Ce marché, qui concerne les fonctions de contrôle, d'automatisation et de
supervision des installations techniques (la ventilation, le chauffage, l'éclairage, l'énergie, la sécurité)
représente pour Schneider Electric un potentiel de croissance significatif par sa taille (11 milliards
d'euros), sa dynamique (croissance moyenne de plus de 6 % par an) et sa complémentarité avec les
positions actuelles de Schneider Electric sur le marché du bâtiment.



L'acquisition de T.A.C : des caractéristiques idéales pour Schneider Electric


. Un acteur majeur dans les automatismes et le contrôle des bâtiments dont l'offre basée sur les
technologies ouvertes est cohérente avec l'attente du marché et avec l'approche Transparent
Building(TM) de Schneider Electric.


. Une offre complète de contrôleurs, capteurs, afficheurs, actionneurs, associée à des logiciels de
supervision et de conception performants.


. Une image forte de compétences et de qualité qui se concrétise par des références
prestigieuses récentes (bâtiments du Kremlin, Rockefeller Center, Université du Texas, bureau
du gouvernement de Stockholm, etc).


. Des performances opérationnelles parmi les meilleures du secteur grâce à une qualité des
équipes reconnue par les clients.



Une étape clé dans la stratégie de croissance de Schneider Electric


' Cette acquisition d'une société aux performances et à l'image exceptionnelles nous permet de
prendre directement une position majeure dans l'un des domaines de croissance adjacents à nos
métiers ainsi que nous l'avons défini dans notre stratégie. Le marché mondial des automatismes et
du contrôle des bâtiments se trouve à la convergence des deux spécialités de base de Schneider
Electric : la distribution électrique et les automatismes. Nos complémentarités avec T.A.C sont
évidentes aussi bien en terme d'offre que de compétence et de couverture géographique' déclare
Henri Lachmann, Président-Directeur Général de Schneider Electric.



La transaction


T.A.C est aujourd'hui détenu par le fonds d'investissement EQT. L'acquisition sera réalisée sur la
base d'une valeur d'entreprise de 422 millions d'euros se décomposant en 371 millions d'euros pour
le rachat des fonds propres et 51 millions d'euros de dette financière nette reprise. Elle se fera en
numéraire. Cette opération reste soumise à l'approbation des autorités compétentes en matière de
concurrence dans six pays (Allemagne, Autriche, Etats-Unis, Finlande, Roumanie, Suède).



Conformément aux critères d'acquisition de Schneider Electric et compte tenu des synergies
attendues, cette acquisition sera relutive après amortissement des survaleurs dès la troisième
année.



Il est prévu que l'équipe dirigeante de T.A.C, qui a développé avec succès cette entreprise, reste en
place.



A propos de T.A.C


T.A.C est basé à Malmö en Suède. Le Groupe, avec 2 100 collaborateurs, est représenté dans plus
de 70 pays. Son chiffre d'affaires 2002 s'est élevé à près de 350 millions d'euros avec un résultat
d'exploitation de 10,5%. Le Groupe bénéficie de taux de croissance remarquables sur les dernières
années et d'une des meilleures rentabilités du secteur.



Chiffres clés de T.A.C

en millions d'euros (*)	2001	2002
Chiffre d'affaires	290,0	345,9
EBE	31,9	41,9
EBE en % du chiffre d'affaires	11,0%	12,1%
Résultat d'exploitation	27,0	36,3
Résultat d'exploitation en % du chiffre d'affaires	9,3%	10,5%

(*) 1 EUR = 9,11 SEK



Répartition du chiffre d'affaires de T.A.C


Asie - Pacifique : 8%


Europe : 45%


Amériques : 47%



A propos de Schneider Electric


Spécialiste mondial de la distribution électrique et des automatismes grâce à ses marques
mondiales Merlin Gerin, Square D et Telemecanique, Schneider Electric développe une offre globale
de produits et de services pour les marchés du résidentiel, des bâtiments, de l'industrie et de
l'énergie et des infrastructures.



Les 74 814 personnes de Schneider Electric ont réalisé en 2002 un chiffre d'affaires de 9,1 milliards
d'euros à travers 13 000 points de vente dans 130 pays.