Créer une plateforme IoT complète pour permettre la transformation vers une planète plus intelligente et plus durable.

Réunit les avantages de l'ultra-basse consommation de LoRa® avec les capacités de bande passante plus élevées du cellulaire pour des solutions interopérables faciles à utiliser qui permettent l'innovation et la croissance de l'IoT à l'échelle mondiale.

Devrait doubler environ le chiffre d'affaires annuel de Semtech et ajouter plus de 100 millions de dollars US de revenus récurrents de services IoT Cloud à marge élevée.

Devrait étendre le SAM IoT de Semtech d'environ 10x à 10 milliards de dollars américains d'ici 2027.

Devrait être immédiatement relutif pour le BPA non-GAAP de Semtech avant les synergies et générer 40 millions de dollars US de synergies opérationnelles dans les 12 à 18 mois suivant la clôture.

Semtech Corporation (Nasdaq : SMTC), un fournisseur mondial de premier plan de semi-conducteurs analogiques et à signaux mixtes hautes performances et d'algorithmes avancés, et Sierra Wireless, Inc. (Nasdaq : SWIR) (TSX : SW), un Internet des objets (IdO) de renommée mondiale ) fournisseur de solutions, a annoncé aujourd'hui un accord définitif en vertu duquel Semtech acquerra toutes les actions en circulation de Sierra Wireless pour 31 USD par action dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces représentant une valeur d'entreprise totale d'environ 1,2 milliard USD, sous réserve des conditions de clôture habituelles. L'acquisition élargira considérablement le marché adressable de Semtech et devrait approximativement doubler le chiffre d'affaires annuel de Semtech et créer un portefeuille solide et diversifié de solutions de connectivité pour le marché en pleine croissance de l'IoT, ce qui permettra aux clients de trouver plus facilement des solutions innovantes de bout en bout pour n'importe quel segment.

Cette acquisition rassemble deux technologies importantes pour l'avenir de l'IdO - LoRa et cellulaire - pour permettre la numérisation du monde industriel avec une plate-forme puce-to-Cloud complète. Semtech s'attend à ce que la combinaison des capacités cellulaires de Sierra Wireless à travers ses modules, passerelles et connectivité gérée avec les nœuds finaux compatibles LoRa de Semtech crée un portefeuille IoT unique et différencié qui permettra de concevoir une pléthore de nouveaux cas d'utilisation IoT. De plus, la combinaison des offres de services Cloud de Sierra Wireless et des services LoRa Cloud™ de Semtech réunira une future offre de portefeuille de services Cloud qui comprendra des fonctionnalités améliorées de sécurité, de provisionnement, de gestion des appareils et de géolocalisation pour les applications IoT optimisées en termes de puissance.

"Nous pensons que la prochaine ère de croissance technologique est la numérisation complète de notre monde industriel - l'Internet de tout. Notre vision est de construire une plate-forme simple et horizontale dans le but d'accélérer cette transformation et de créer une planète plus intelligente et plus durable », a déclaré le président-directeur général de Semtech, Mohan Maheswaran. « Cette acquisition stratégique passionnante de Sierra Wireless est un élément essentiel pour concrétiser cette vision grâce à la combinaison de services cellulaires, LoRa et Cloud. Ensemble, avec l'équipe d'ingénierie de classe mondiale de Sierra Wireless, nous serons en mesure de faire progresser le marché avec des solutions multi-radio qui apportent de nouveaux services puce-à-Cloud pour soutenir les clients et développer notre activité.

« Au cours de l'année dernière, Sierra Wireless a pris des mesures décisives pour développer l'entreprise de manière rentable, et je suis fier que les progrès que nous avons réalisés aient abouti à cette transaction passionnante. En collaboration avec Semtech, nous serons en mesure d'étendre la portée des solutions IoT en évoluant, en optimisant et en offrant finalement un portefeuille de produits et un modèle de service encore plus solides aux clients », a déclaré Phil Brace, président et chef de la direction de Sierra Wireless. «Sierra Wireless est une entreprise à forte croissance dotée de certaines des technologies IoT les meilleures et les plus avancées du secteur, et nous sommes ravis d'offrir une valeur immédiate et convaincante à nos actionnaires grâce à cette transaction.

Sierra Wireless apporte des compétences et des capacités hautement complémentaires à Semtech, y compris les principaux modules, passerelles, services 5G et Cloud de Sierra Wireless. Compte tenu de l'expertise démontrée de Sierra Wireless dans l'ingénierie, les logiciels et les services IoT et cellulaires, et de sa connaissance approfondie des canaux IoT et des marchés verticaux, Semtech s'attend à ce que la société combinée soit bien positionnée pour desservir des segments à forte croissance tels que :

Chaîne d'approvisionnement, logistique et gestion des actifs

Services publics, y compris les compteurs d'eau, de gaz et d'électricité

Villes et bâtiments intelligents, y compris la surveillance de la qualité de l'air et la sécurité publique

Agriculture intelligente et protection des espèces

Détails de la transaction

Aux termes de l'entente, les actionnaires de Sierra Wireless recevront 31 $ US par action ordinaire. Cela représente une prime d'environ 25 % par rapport au cours de clôture des actions ordinaires de Sierra Wireless le 29 juillet 2022, le dernier jour de bourse avant les spéculations des médias concernant une transaction potentielle, et une prime d'environ 30 % par rapport aux 30 actions non affectées de Sierra Wireless. prix moyen pondéré en fonction du volume journalier. Semtech a l'intention de financer la transaction avec des liquidités et un financement par emprunt engagé arrangé par JP Morgan.

Cette transaction a été approuvée par les conseils d'administration de Semtech et de Sierra Wireless. Cette transaction est assujettie à l'approbation des actionnaires de Sierra Wireless, de certains organismes de réglementation et de la Cour suprême de la Colombie-Britannique, ainsi qu'à d'autres conditions de clôture habituelles. Cette transaction devrait être finalisée au cours de l'exercice 2023 de Semtech. Jusqu'à la clôture, les parties restent des sociétés indépendantes distinctes.



À propos de Semtech :

Semtech Corporation est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de semi-conducteurs analogiques et à signaux mixtes hautes performances et d'algorithmes avancés pour les équipements d'infrastructure, grand public et industriels haut de gamme. Les produits sont conçus pour profiter à la communauté des ingénieurs ainsi qu'à la communauté mondiale. La Société s'engage à réduire son impact et celui de ses produits sur l'environnement. Les programmes verts internes visent à réduire les déchets grâce au contrôle des matériaux et de la fabrication, à l'utilisation de technologies vertes et à la conception pour la réduction des ressources. Cotée en bourse depuis 1967, Semtech est cotée au Nasdaq Global Select Market sous le symbole SMTC.

À propos de Sierra Wireless :

Sierra Wireless (Nasdaq : SWIR) (TSX : SW) est un fournisseur mondial de solutions IoT qui combine des appareils, des services réseau et des logiciels pour libérer de la valeur dans l'économie connectée. Sierra Wireless travaille avec ses clients pour développer la bonne solution spécifique à l'industrie pour leurs déploiements IoT, qu'il s'agisse d'une solution intégrée pour aider à connecter les appareils périphériques au cloud, d'un service logiciel/API pour gérer les processus avec des milliards d'actifs connectés, ou d'un plate-forme pour extraire des données en temps réel afin d'améliorer les décisions commerciales. Avec plus de 25 ans d'expérience dans l'IoT cellulaire, Sierra Wireless est un partenaire mondial auquel les clients font confiance pour leur fournir leur prochaine solution IoT. Pour plus d'informations, visitez www.sierrawireless.com .

Source : Communiqué de presse