Sims Metal, acteur majeur du recyclage de métaux à l'échelle mondiale, vient d'annoncer avoir entériné le rachat des actifs de Baltimore Scrap Corp (BSC), société américaine de recyclage de métaux, et de ses filiales. La conclusion de l'opération devrait avoir lieu en octobre 2023 - sous réserve que soient satisfaites les conditions de clôture usuelles, notamment les autorisations réglementaires requises.

BSC est l'un des principaux recycleurs de métaux de la région Nord-Est des États-Unis. L'entreprise dispose de 17 centres répartis dans 5 États (Maryland, Virginie, Pennsylvanie, New York et New Jersey) et revend environ 600 000 tonnes de déchets recyclés par an. BSC possède 4 broyeurs ainsi qu'une vaste infrastructure ferroviaire, portuaire et de débarquement de barges. L'entreprise jouit également d'une situation avantageuse par sa proximité avec les marchés de la demande intérieure en croissance et de l'exportation.

Le montant total de l'acquisition s'élève à 177 millions de dollars, en excluant les fonds de roulement et autres ajustements qui seront déterminés à la clôture. Le multiple de valorisation EV/EBITDA de l'opération est estimé à 5,4 sur une période moyenne de trois ans (avant synergies). Sur une base équivalente, après synergies, ce même multiple devrait être rapporté à 4,2.

Cette opération s'inscrit dans la stratégie de Sims Metal visant à gagner des parts sur les grands marchés en exploitant des actifs très performants et en générant des produits différenciés de grande qualité via des circuits logistiques efficaces pour servir une clientèle qui ne cesse de croître.

« Baltimore Scrap Corp est une entreprise que nous admirons depuis maintes années déjà. Elle compte une équipe dirigeante forte qui a su bâtir une excellente entreprise au fil des années » a déclaré Alistair Field, président et directeur général de Sims Limited. « Cette acquisition complète harmonieusement notre stratégie de développement du recyclage de métaux en Amérique du Nord et de diversification de nos canaux de vente afin de satisfaire la demande croissante de déchets ferreux et non-ferreux sur le marché américain. Je salue l'arrivée du personnel de Baltimore Scrap Corp et de son groupe d'affiliés au sein de la famille Sims ».

Stephen Mikkelsen, directeur financier de Sims Limited, a précisé : « L'acquisition de BSC est un nouvel exemple de notre stratégie de recyclage de capitaux. Nous prévoyons que le rachat soit en majeure partie financé par la réaffectation du produit de la vente d'actifs secondaires et d'autres actifs risquant de ne pas atteindre le taux de rendement requis ».

À propos de Sims Metal :

Fondée à Sydney en 1917, la société australienne Sims Metal s'est imposée au fil du temps comme l'une des plus importantes sociétés de recyclage de métaux au monde. Division de Sims Limited, Sims Metal possède des installations en Australie, au Royaume-Uni et aux États-Unis, où elle achète et transforme des métaux ferreux et non-ferreux recyclables qu'elle revend à des fabricants dans 30 pays. Chaque année, Sims Metal recycle environ 10 millions de tonnes de métal à travers le monde. Conformément à sa mission de créer un monde sans déchets pour préserver la planète, Sims Metal se prépare et s'adapte aux mutations industrielles et environnementales que connaît la société. Consultez le site www.simsmm.com pour plus de renseignements.

Source : Communiqué de presse