Un groupe d’investisseurs mené par Siparex se porte acquéreur du Groupe CEBTP (Centre d’Expertise du Bâtiment et des Travaux Publics) aux côtés du management, emmené par son dirigeant Philippe Margarit. La cession, qui reste soumise à l’approbation de l’Autorité de la concurrence, est attendue au troisième trimestre 2013.
A cette occasion, Siparex a fédéré un tour de table composé de Cathay Capital, Bpifrance Investissement et BNP Paribas Développement, pour la reprise de la totalité du capital du Groupe CEBTP auprès du néerlandais Grontmij (coté sur Euronext Amsterdam). Cette opération est également financée par la mise en place d’une dette mezzanine arrangée par Idinvest Partners.
CEBTP, un savoir-faire spécifique
Créé en 1933, le Groupe CEBTP, basé à Elancourt (78), est le leader français de l’expertise technique et scientifique dans le domaine de la construction. Il intervient dans tout le cycle de vie des bâtiments et infrastructures en offrant un savoir-faire de pointe dans l’analyse des sols et matériaux.
Avec un réseau de 40 implantations (France métropolitaine, Guyane, Caraïbes, Pacifique et Maghreb), et environ 1000 salariés dont 450 ingénieurs, le groupe réalise un chiffre d’affaires de 109,5 M€.
Le Groupe CEBTP est reconnu comme un acteur majeur dans une vingtaine de domaines de compétences articulés autour de trois grandes familles de services : Géotechniques des sols (55% du CA), Contrôle, Essais et Certification (22 % du CA), Diagnostic et pathologies des structures et matériaux (17 % du CA), ainsi que d’autres services connexes comme l’ingénierie de la démolition, la publication et formation autour des métiers de l’expertise.
Le Groupe est intervenu sur de nombreux chantiers emblématiques (le Futuroscope, le Projet du Grand Paris, l’Arc de Triomphe, le Pont de Normandie, le Parlement de Bretagne, les usines Peugeot, la Centrale du Tricastin…) et pour le compte de clients privés et publics de premier plan (APRR, Bouygues, Vinci, RFF, Mairie de Paris, EDF…)
Un projet d’entreprise ambitieux
Détenu depuis 2010 par le Groupe Grontmij, CEBTP s’est développé par croissance externe (7 opérations réalisées depuis 1997) et croissance organique (développement du maillage géographique et diversification de l’offre de services).
Cette opération permettra d’accélérer le déploiement du groupe à l’international et de poursuivre son développement par le biais de croissances externes en vue de renforcer son offre, notamment sur les métiers du diagnostic des pathologies des matériaux.
Une stratégie d’investissement tournée vers les Entreprises de Taille Intermédiaire (ETI)
Siparex accompagne les ETI leaders disposant d’un savoir-faire reconnu. Son nouveau fonds Siparex MidMarket 3, qui finance en capital développement et capital transmission des ETI indépendantes en croissance, réalisera ainsi son 2ème investissement après la prise de participation dans le groupe Malherbe en début d’année 2013.
Ce fonds poursuit la dynamique initiée par le fonds Siparex MidMarket 2, doté de 150 M€, qui a investi dans 15 entreprises dont notamment les Groupes Ausy, Lacroix Emballages ou Sicame.
Pour Philippe Margarit, Directeur Général de CEBTP : «
L’engagement du groupe d’investisseurs mené par Siparex est motivé par notre grande maitrise des techniques et des méthodes liées à nos activités, notre solide organisation et notre forte volonté à développer tous les métiers qui participent aujourd’hui à la qualité des constructions existantes ou futures.
Ainsi, les investisseurs, accompagnés des dirigeants de l’entreprise, présentent un projet fiable, ambitieux et maîtrisé permettant d’assurer la pérennité et le développement du groupe. Cette opération permet au Groupe CEBTP de trouver une totale indépendance, déterminante pour continuer à servir l’ensemble de ses clients et entreprendre les actions nécessaires à son développement ».
Bertrand Rambaud, Président du groupe Siparex : «
Notre stratégie d’investissement très sélective consiste à accompagner les ETI françaises, leaders sur leur marché, présentant à la fois des performances financières solides, des expertises métiers reconnues et des perspectives de développement d’ores et déjà identifiées.
Le groupe CEBTP, mené par un management expérimenté et ambitieux, s’inscrit parfaitement dans cette stratégie avec un leadership avéré dans l’expertise des matériaux et des sols et une très forte dynamique qui s’accentuera encore avec cette prise d’indépendance.
Siparex, ainsi que Cathay Capital, Bpifrance Investissement et BNP Paribas Développement, joueront un rôle moteur ces prochaines années à l’appui du projet porté par le management prévoyant un déploiement accéléré de CEBTP en France et à l’international. »
Source :
Communiqué de presse, Siparex.
