Patrick SOGHOMONIAN organise la transmission de Seprolec avec le fonds Transmettre & Pérenniser II, géré par Sodero Gestion, accompagné de Sofiouest
Créé en 1973 et implanté à Vire en Normandie, Seprolec est un sous-traitant EMS spécialiste de la fabrication de cartes et ensembles électroniques complexes, en petites et moyennes séries. Avec une équipe de 140 personnes, Seprolec accompagne les concepteurs de l’électronique professionnelle et industrielle dans l’élaboration de produits à forte valeur ajoutée, proposant du prototypage, du conseil à l’industrialisation, de la conception et fabrication de tests fonctionnels, de l’intégration et services de logistique.
Seprolec sert des clients PME et grands donneurs d’ordre notamment dans les domaines de l’industrie, de l’IOT, de la défense, du médical et du transport. En 2018, Seprolec a réalisé sa première acquisition avec la société Aria Electronique basée dans le bassin toulousain et employant une trentaine de personnes, qui lui a permis de renforcer sa présence auprès des clients défense et aéronautique.
Les investissements soutenus au fil des années et son niveau élevé d’exigence et de technicité ont permis à Seprolec de se développer en diversifiant sa clientèle et ses secteurs d’activité adressés. Depuis 2019, la société connait une forte croissance et a su parfaitement surmonter la crise sanitaire et les problématiques conjoncturelles du secteur. Sa forte expertise industrielle lui permet de gérer au mieux la crise actuelle des composants. En 2021, Seprolec a réalisé un CA de plus de 30 M€, en forte croissance par rapport aux exercices précédents.
Patrick SOGHOMONIAN, qui souhaitait préparer sa succession, a organisé un processus de vente concurrentiel avec le soutien de son conseil Societex. Son objectif était de permettre au Management en place de poursuivre l’aventure, en cédant la majorité du capital. Cette opération a été par ailleurs l’occasion pour certains cadres clés d’intégrer le capital de la société.
Sodero Gestion, partenaire historique de Seprolec depuis sa reprise en 2008, s’est positionné dans le cadre du processus mis en place, avec son Fonds Transmettre et Pérenniser II, accompagné de la société d’investissement Sofiouest. Les deux investisseurs partagent une même philosophie d’investissement : soutenir les belles aventures industrielles du Grand-Ouest, génératrices de valeurs et porteuses d’emplois.
Notre mission de conseil
SOCIETEX CF a été missionnée en exclusivité par les actionnaires de Seprolec dans la recherche d’investisseurs désireux d’accompagner la prochaine phase de développement de la société. Un processus compétitif a été mis en place matérialisant l’intérêt de plusieurs investisseurs financiers mais aussi d’acteurs stratégiques.
Témoignage client
Patrick SOGHOMONIAN – Seprolec : « Societex a joué un rôle particulièrement important dans le processus de transmission de Seprolec. La préparation du dossier, ses suggestions sur les entités à contacter, l’organisation des échanges avec les candidats, ses conseils en matière de Q&A et de construction de la data room ont été des éléments déterminants. L’allocation de ressources humaines en nombre et qualité sur le projet dès le début du mandat, le pilotage du conseil au cédant, l’opiniâtreté de nos interlocuteurs ont tout aussi été des facteurs clés de succès. En dépit de difficultés et situations complexes que nous avons pu rencontrer durant ce processus, je considère que l’expertise de Societex dans la conduite de ce conseil, a été particulièrement utile dans les échanges avec les acquéreurs sélectionnés. »
Intervenants
Cédant
TIGRANE DEVELOPPEMENT (Patrick SOGHOMONIAN), SODERO GESTION (Vincent LORETTI)
Conseils :
Conseil M&A : Societex (Bernard MAUSSION, Krzysztof GIECOLD, Elie ACHDDOU, Marie GOUIX)
Avocat : BH Avocats (Bernard HUSSON)
Acquéreurs
SODERO GESTION (Jean-Philippe DUPONT, Romain ENGRAND, Romain BATAILLE), SOFIOUEST (Patrice HUTIN, Florian DENYS), Patrick SOGHOMONIAN, Cyril LEBARON, Managers
Conseils :
Avocats : Leonard Avocats (Alexandre DANIEL-THEZARD, Antoine LEROUX, François CADO)
Due diligence financière : Oderis (Julien PASSERAT, Maxime GIRARD)
Due diligence fiscale : Léonard Avocats (Alexandre DANIEL-THÉZARD, Antoine LEROUX, François CADO)
Due diligence sociale : MGG Voltaire (Marijke GRANIER)
Due diligence ESG : Better Way (Elodie NOCQUET)
Financement
Crédit Agricole Normandie (Christèle DUCHESNE, Philippe ALBERT), Caisse d’Epargne Normandie (Ingrid DELABARRE, Nicolas CHARLES, Fabrice ADAM)
Conseils :
Avocats : CVS (André WATBOT)
Pour en savoir plus :
http://www.societex.fr
