Square, Inc. (NYSE : SQ) (Square) et Afterpay Limited (ASX : APT) (Afterpay) a annoncé avoir conclu un accord Acte de mise en œuvre du programme en vertu duquel Square s'est engagé à acquérir la totalité des titres émis actions dans Afterpay au moyen d'un plan d'arrangement recommandé et approuvé par le tribunal.

La transaction a une valeur implicite d'environ 29 milliards de dollars américains (39 milliards de dollars australiens) sur la base sur le cours de clôture de l'action ordinaire Square le 30 juillet 2021, et devrait être payé dans tous les stocks. L'acquisition vise à permettre aux entreprises de mieux livrer produits et services financiers qui élargissent l'accès à un plus grand nombre de consommateurs et stimulent des revenus supplémentaires pour les commerçants de toutes tailles. La clôture de la transaction est attendue au premier trimestre de l'année civile 2022, sous réserve de la satisfaction de certains conditions décrites ci-dessous.

« Square et Afterpay ont un objectif commun. Nous avons construit notre entreprise pour faire de la finance système plus juste, accessible et inclusif, et Afterpay a construit une marque de confiance alignée avec ces principes », a déclaré Jack Dorsey, co-fondateur et PDG de Square. "Ensemble nous peut mieux connecter nos écosystèmes Cash App et Seller pour offrir encore plus produits et services aux commerçants et aux consommateurs, redonnant le pouvoir à leurs mains."

Afterpay, la plate-forme mondiale pionnière « acheter maintenant, payer plus tard » (BNPL), va accélérer les priorités stratégiques de Square pour ses écosystèmes Seller et Cash App. Square envisage de intégrer Afterpay dans ses unités commerciales existantes Seller et Cash App, permettre même le plus petit des commerçants à proposer BNPL à la caisse, donne aux consommateurs d'Afterpay la possibilité de gérer leurs paiements échelonnés directement dans Cash App et donner aux clients Cash App la possibilité de découvrir les commerçants et les offres BNPL directement dans l'application.

« Acheter maintenant, payer plus tard a été un puissant outil de croissance pour les vendeurs du monde entier », a déclaré Alyssa Henry, Responsable de l'activité Vendeur de Square. "Nous sommes ravis d'ajouter non seulement ce produit à notre vendeur écosystème, mais de le faire avec une équipe de confiance et innovante.

« L'ajout d'Afterpay à l'application Cash renforcera nos réseaux croissants de consommateurs partout dans le monde, tout en accompagnant les consommateurs avec un paiement flexible et responsable options », a déclaré Brian Grassadonia, responsable de l'activité Cash App de Square. « L'après-paiement aidera approfondir et renforcer les connexions entre nos écosystèmes Cash App et Vendeur, et accélérer notre capacité à offrir une riche suite de fonctionnalités commerciales à Cash App
les clients."

Afterpay est un leader de l'industrie avec un produit de premier ordre et un fort alignement culturel avec Carré. Au 30 juin 2021, Afterpay dessert plus de 16 millions de consommateurs et près de 100 000 marchands dans le monde, y compris de grands détaillants dans des secteurs verticaux clés tels que mode, articles ménagers, beauté, articles de sport et plus encore. Afterpay permet aux consommateurs de accéder aux choses qu'ils veulent et dont ils ont besoin, tout en leur permettant de maintenir leur bien-être financier.

et contrôle. Afterpay aide également les commerçants à développer leurs activités en les aidant à stimuler les achats répétés, augmenter la taille moyenne des transactions et fournir à leurs acheteurs la capacité de payer au fil du temps. Afterpay est profondément engagé à aider les gens à dépenser de manière responsable sans encourir de frais de service pour ceux qui paient à temps, des intérêts ou des frais renouvelables dette et soutient les consommateurs dans un certain nombre de pays à travers l'APAC, l'Amérique du Nord et Europe (y compris sous sa marque Clearpay).

« En nous combinant avec Square, nous accélérerons davantage notre croissance aux États-Unis et dans le monde, offrir l'accès à une nouvelle catégorie de commerçants en personne et fournir une plate-forme plus large de des capacités et des services nouveaux et précieux à nos commerçants et consommateurs. Nous sommes pleinement aligné avec l'objectif de Square et, ensemble, nous espérons continuer à redéfinir bien-être et dépenses responsables pour nos clients », ont déclaré Anthony Eisen et Nick Molnar, co-fondateurs et co-PDG d'Afterpay. « La transaction marque une étape importante la reconnaissance du secteur technologique australien alors que l'innovation locale continue d'être plus largement partagée dans le monde. Il offre également à nos actionnaires la l'opportunité de faire partie de la croissance future d'une entreprise innovante alignée avec notre
vision."

Pour Square, BNPL présente une opportunité attrayante soutenue par l'évolution de la consommation préférences éloignées du crédit traditionnel, en particulier chez les jeunes consommateurs, demande constante des commerçants pour de nouvelles façons d'augmenter leurs ventes, et le monde croissance du commerce omnicanal. Combiné, Square et Afterpay complémentaires les entreprises présentent une opportunité de stimuler la croissance à travers de multiples leviers stratégiques,
comprenant:

● Améliorer à la fois les écosystèmes Seller et Cash App.

Le marchand mondial d'Afterpay base accélérera la croissance de Square avec des vendeurs plus importants et l'expansion dans de nouveaux géographiques, tout en aidant à stimuler l'acquisition de nouveaux vendeurs Square.

Afterpay étendra l'offre croissante de produits de Cash App, permettra aux clients de gérer leurs remboursements et aider les clients à découvrir de nouveaux commerçants lorsque l'application Afterpay est intégrée à l'application Cash.

● Apporter de la valeur ajoutée, de la différenciation et de l'évolutivité à Afterpay.

L'après-paiement bénéficiera de la clientèle importante et croissante de Square de plus de 70 millions de clients annuels traiter les clients actifs de Cash App et des millions de vendeurs, ce qui augmentera la portée et la croissance d'Afterpay à la fois en ligne et en personne. Les consommateurs de post-paiement bénéficiez des avantages des outils financiers de Cash App, y compris le transfert d'argent, et les achats de Bitcoin, Cash Boost, et plus encore.

● Stimuler la croissance à long terme avec des opportunités significatives de synergie de revenus.

Square pense qu'Afterpay contribuera à la croissance du bénéfice brut avec un modeste baisse des marges d'EBITDA ajusté attendue au cours de la première année suivant l'achèvement de la transaction. Square voit une opportunité d'investir derrière la solide unité d'Afterpay économiques ainsi que des synergies de croissance attrayantes, y compris la possibilité de introduire des offres et générer une croissance incrémentielle pour les vendeurs et augmenter engagement pour les clients Cash App.

Les cofondateurs et co-PDG d'Afterpay rejoindront Square à la fin de la transaction et aider à diriger les activités respectives des commerçants et des consommateurs d'Afterpay, dans le cadre de les écosystèmes d'applications Vendeur et Cash de Square. Square nommera un directeur Afterpay en tant que membre du conseil d'administration de Square après la clôture.


Source : Communiqué de presse