Teledyne Technologies Incorporated (NYSE: TDY) («Teledyne») et FLIR Systems, Inc. (NASDAQ: FLIR) («FLIR») ont conjointement annoncé qu'elles ont conclu une entente définitive en vertu de laquelle Teledyne acquerra FLIR dans le cadre d'une transaction en espèces et en actions évaluée à environ 8,0 milliards de dollars.

Selon les termes de l'accord, les actionnaires de FLIR recevront 28,00 $ par action en espèces et 0,0718 action ordinaire de Teledyne pour chaque action FLIR, ce qui implique un prix d'achat total de 56,00 $ par action FLIR sur la base du prix moyen pondéré en volume de Teledyne sur 5 jours, du 31 décembre 2020. La transaction reflète une prime de 40% pour les actionnaires de FLIR sur la base du prix moyen pondéré en volume de FLIR sur 30 jours au 31 décembre 2020.

Dans le cadre de la transaction, Teledyne a conclu un engagement de crédit de 4,5 milliards de dollars sur 364 jours pour financer la transaction et refinancer certaines dettes existantes. Teledyne prévoit de financer la transaction avec un financement permanent avant la clôture. L'effet de levier net à la clôture devrait être d'environ 4,0x l'EBITDA pro forma ajusté, l'endettement diminuant à moins de 3,0x d'ici la fin de 2022.

Teledyne s'attend à ce que l'acquisition soit immédiatement relutive pour les bénéfices, à l'exclusion des coûts de transaction et de l'amortissement des immobilisations incorporelles, et relutive pour les bénéfices GAAP au cours de la première année civile complète suivant l'acquisition.

«Les technologies de capteurs propriétaires sont au cœur de nos deux sociétés. Nos modèles commerciaux sont également similaires: nous fournissons chacun des capteurs, des caméras et des systèmes de capteurs à nos clients. Cependant, nos technologies et nos produits sont particulièrement complémentaires avec un chevauchement minimal, avec des capteurs d'imagerie basés sur différentes technologies de semi-conducteurs pour différentes longueurs d'onde », a déclaré Robert Mehrabian, président exécutif de Teledyne.

«Pendant deux décennies, Teledyne a démontré sa capacité à composer ses bénéfices et ses flux de trésorerie de manière cohérente et prévisible. Avec FLIR et une structure de capital optimisée, je suis convaincu que nous continuerons à offrir des rendements supérieurs à nos actionnaires. »

«L'engagement de FLIR en faveur de l'innovation couvrant de multiples technologies de détection a permis à notre entreprise de devenir l'entreprise de plusieurs milliards de dollars qu'elle est aujourd'hui», a déclaré Earl Lewis, président de FLIR. «Avec la plateforme de technologies complémentaires de notre nouveau partenaire, nous serons en mesure de poursuivre cette trajectoire, offrant à nos employés, clients et actionnaires une dynamique de croissance encore plus excitante. Notre conseil d'administration soutient pleinement cette transaction, qui offre une valeur immédiate et la possibilité de participer au potentiel de hausse de la société fusionnée.

Jim Cannon, président et chef de la direction de FLIR, a déclaré: «Nous ne pourrions être plus enthousiastes à l'idée d'unir nos forces avec Teledyne dans le cadre de cette transaction créatrice de valeur. Ensemble, nous proposerons un portefeuille de bout en bout complémentaire unique de technologies sensorielles pour tous les domaines et applications clés sur une base de clients mondiale bien équilibrée. Nous sommes heureux de nous associer à une organisation qui partage notre objectif d’innovation continue et d’excellence opérationnelle, et nous sommes impatients de travailler en étroite collaboration avec l’équipe de Teledyne alors que nous réunissons nos deux sociétés pour tirer parti des importantes opportunités à venir.

À propos de Teledyne

Teledyne est l'un des principaux fournisseurs d'instruments sophistiqués, de produits et de logiciels d'imagerie numérique, d'électronique aérospatiale et de défense et de systèmes techniques. Les activités de Teledyne sont principalement situées aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni et en Europe de l'Ouest et du Nord. Pour plus d'informations, veuillez visiter www.teledyne.com.

À propos de FLIR

Fondée en 1978, FLIR est une société de technologie industrielle de premier plan au monde spécialisée dans les solutions de détection intelligente pour les applications de défense et industrielles. La vision de FLIR est d'être «Le sixième sens du monde», créant des technologies pour aider les professionnels à prendre des décisions plus éclairées qui sauvent des vies et des moyens de subsistance.

Source : Communiqué de presse