Platinum Equity a annoncé avoir conclu un accord définitif pour acquérir Urbaser, l'un des plus grands fournisseurs au monde de services environnementaux, de China Tianying Inc. pour une valeur d'entreprise d'environ 4,2 milliards de dollars (3,5 milliards d'euros). La vente devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2021, sous réserve des approbations réglementaires habituelles des actionnaires de China Tianying.

Urbaser est l'une des principales sociétés mondiales de gestion de l'environnement orientée vers la durabilité et l'innovation, au service de plus de 70 millions de personnes dans 25 pays grâce à un réseau de plus de 50 000 employés. Actuellement, il est responsable du nettoyage de plus de 8 millions de kilomètres de rues dans différentes villes du monde et de l'entretien de 25 millions de mètres carrés d'espaces verts. Elle exploite 133 installations de traitement des déchets avec un total de 20 millions de tonnes traitées ; produit 1 500 GWh d'énergie électrique à partir de déchets et a évité l'année dernière l'émission de près de 2 millions de tonnes d'équivalent CO2.

Fondée en 1990 et basée à Madrid, en Espagne, l'activité principale d'Urbaser comprend trois segments - Services urbains (collecte des déchets, nettoyage des rues et gestion de l'eau), Traitement des déchets municipaux et Traitement des déchets industriels - concentrés principalement en Espagne, au Chili, en Argentine, en France, et la région nordique. La société a généré un chiffre d'affaires d'environ 2,8 milliards de dollars (2,3 milliards d'euros) pour l'exercice 2020.

« Urbaser est une entreprise complexe qui est à la fois un fournisseur de services vital et un important gardien de l'environnement », a déclaré Tom Gores, fondateur et PDG de Platinum Equity. « C'est un leader dans un secteur qui requiert à la fois l'excellence opérationnelle et les bonnes pratiques ESG. Il est conçu sur mesure pour l'approche pratique de Platinum, et nous sommes ravis de cette opportunité. »
« Urbaser est une entreprise complexe qui est à la fois un fournisseur de services vital et un important gardien de l'environnement », a déclaré Tom Gores, fondateur et PDG de Platinum Equity. « C'est un leader dans un secteur qui requiert à la fois l'excellence opérationnelle et les bonnes pratiques ESG. Il est conçu sur mesure pour l'approche pratique de Platinum, et nous sommes ravis de cette opportunité. »


En plus de ses services de base, Urbaser a réalisé des investissements substantiels en R&D en mettant l'accent sur des solutions d'économie circulaire telles que les bioplastiques, les bioproduits, le compost, la récupération des huiles usagées des navires et les avancées dans les pratiques innovantes de collecte des déchets. L'engagement de l'entreprise envers l'innovation est un avantage concurrentiel et fondamental pour fournir des solutions pour le développement durable des services urbains, la gestion intégrée de l'eau et le traitement des déchets municipaux et industriels. (Plus d'informations sont disponibles dans le rapport de développement durable 2020 de l'entreprise .)

"L'équipe de China Tianying a été d'excellents intendants de l'entreprise et nous apprécions grandement leur confiance en tant que partenaire de transaction et leur confiance dans notre capacité à tirer parti de leur succès et à livrer une transaction qui crée de la valeur pour toutes les parties prenantes", a déclaré Platinum Equity Partner Louis Samson, qui supervise les opérations européennes du cabinet. « Urbaser sera un ajout important à notre portefeuille croissant de sociétés d'exploitation basées en Europe. Nous avons beaucoup d'élan en Espagne et en Europe en général, qui est le résultat des ressources que nous avons mises sur le terrain là-bas et de notre stratégie délibérée de continuer à investir dans la région. Nous avons eu beaucoup de succès en Europe et l'acquisition d'Urbaser représente une autre étape passionnante. »

Les autres investissements actuels en European Platinum Equity comprennent : le producteur de vin Fantini Group Vini (Ortona, Italie) ; fabricant de biscuits sucrés à marque propre Biscuit International (Paris) ; l'entrepreneur maritime mondial De Wave Group (Gênes, Italie) ; fournisseur de produits de la mer Iberconsa (Vigo, Espagne) ; et le groupe européen de locations saisonnières Awaze (Londres).

« Nous sommes ravis d'avoir conclu un accord qui offre un solide rendement à nos actionnaires tout en garantissant qu'Urbaser reste entre de bonnes mains pour l'avenir », a déclaré Fengwei Guo, directeur financier de China Tianying. « Nous sommes convaincus que Platinum Equity dispose des ressources et de l'expertise pour poursuivre une nouvelle phase passionnante de croissance, d'expansion et d'investissement."

À la clôture, José María López Piñol continuera à diriger Urbaser en tant que PDG.

« Les capacités d'exploitation mondiales, les ressources financières et l'engagement de Platinum à soutenir notre entreprise en font le partenaire idéal », a déclaré M. López Piñol. « Nous pourrons accélérer notre expansion géographique, maintenir un bilan sain et continuer à investir dans le développement durable. »

« Urbaser est une plate-forme hautement évolutive avec une proposition de valeur attrayante sur l'ensemble du spectre des services de gestion des déchets », a déclaré Igor Chacartegui, directeur général de Platinum Equity. « Le secteur des services environnementaux est dans une période de croissance et de consolidation, et nous tirerons parti de l'échelle et des capacités techniques de l'entreprise pour accélérer son expansion à la fois organiquement et par le biais d'investissements ciblés en fusions et acquisitions dans des zones géographiques clés.

Citi et Santander agissent en tant que conseillers en investissement de Platinum Equity dans le cadre de l'acquisition d'Urbaser. Latham and Watkins est le conseiller juridique du cabinet.

À propos de Platinum Equity :

Fondée en 1995 par Tom Gores , Platinum Equity est une société d'investissement mondiale avec plus de 25 milliards de dollars d'actifs sous gestion et un portefeuille d'environ 40 sociétés d'exploitation qui servent des clients dans le monde entier. La société investit actuellement auprès de Platinum Equity Capital Partners V , un fonds de rachat mondial de 10 milliards de dollars, et du Platinum Equity Small Cap Fund., un fonds de rachat de 1,5 milliard de dollars axé sur les opportunités d'investissement sur le marché intermédiaire inférieur. Platinum Equity se spécialise dans les fusions, acquisitions et opérations – une stratégie de marque qu'elle appelle M&A&O ® – acquérant et exploitant des sociétés dans un large éventail de marchés commerciaux, notamment la fabrication, la distribution, le transport et la logistique, la location d'équipement, les services liés aux métaux, les médias et le divertissement, la technologie , télécommunications et autres industries. Au cours des 25 dernières années, Platinum Equity a réalisé plus de 300 acquisitions.

Source : Communiqué de presse