VersaBank (« VersaBank » ou la « Banque ») (TSX : VBNK ) (NASDAQ : VBNK), un chef de file des solutions bancaires numériques et de cybersécurité, a annoncé que, par le biais de son filiale américaine en propriété exclusive, VersaHoldings US Corp., elle a signé un accord définitif pour acquérir Stearns Bank Holdingford, NA ("SBH"), basée au Minnesota, une filiale privée en propriété exclusive de Stearns Financial Services Inc. ("SFSI" ) basé à St. Cloud, Minnesota, pour un montant estimé à 13,5 millions de dollars américains(17,4 millions de dollars canadiens) (sous réserve d'ajustements à la clôture). SBH est une banque nationale pleinement opérationnelle, OCC (Office of the Comptroller of the Currency), une banque à charte, axée sur les prêts aux petites entreprises, qui devrait ajouter environ 60 millions de dollars US au total des actifs de VersaBank, sous réserve de tout ajustement à la clôture.

À la clôture, SBH sera renommée VersaBank USA National Association. SFSI et ses autres filiales ( Stearns Bank NA . ( 2,2 milliards de dollars d'actifs) et Stearns Bank Upsala, NA ( 75 millions de dollars d'actifs)) continueront de fonctionner comme d'habitude.

FAITS MARQUANTS DE L'ACQUISITION DE VERSABANK

Fournit à VersaBank un accès aux dépôts américains pour alimenter la croissance de son programme d'achat de créances, que VersaBank a récemment lancé aux États-Unis après une période de croissance et de succès importants au Canada ;

Devrait être relutif pour le bénéfice par action de VersaBank au cours de la première année suivant la clôture ; et,

VersaBank USA devrait être bien capitalisée à la clôture avec un ratio de capital total supérieur à 10 %.

« Cette acquisition représente une prochaine étape transformationnelle dans la stratégie de croissance à long terme de VersaBank », a déclaré David Taylor, président et chef de la direction de VersaBank. « Nous avons construit une opération bancaire numérique extrêmement réussie au Canada , fournissant des solutions innovantes basées sur la technologie pour répondre aux besoins non satisfaits, ce qui a entraîné une croissance démesurée des bénéfices. Maintenant, avec l'acquisition de la société américaine SBH, nous aurons une plateforme à partir de laquelle reproduire ce succès sur le plus grand marché bancaire du monde occidental, notamment en accélérant le déploiement de notre solution innovante et hautement différenciée de programme d'achat de créances, qui a connu un grand succès au Canada , dans les 1,8 billion de dollars américainset la croissance du marché américain du financement au point de vente pour les particuliers et les petites entreprises. »

M. Taylor a ajouté : « Cela a été un plaisir de travailler avec l'équipe de SFSI et nous sommes impatients d'explorer de futures opportunités de collaboration dans notre intérêt mutuel.

"Depuis plus de quarante-cinq ans, Stearns Bank est fière de servir la communauté solide et dynamique de Holdingford , et nous sommes ravis de continuer à le faire dans le cadre de notre partenariat avec VersaBank", a déclaré Heather Plumski , présidente de Stearns Bank Holdingford NA. "Cela en dit long que notre voisin canadien, VersaBank, a choisi Holdingford comme le meilleur emplacement pour lancer ses activités bancaires et de financement aux États-Unis. VersaBank partage nos valeurs et notre culture, et nous sommes convaincus que VersaBank sera accueillie à bras ouverts à Holdingford lorsque la communauté arrivera à connaître notre partenaire canadien.

Kelly Skalicky , présidente et chef de la direction de Stearns Financial Services, Inc. a exprimé son enthousiasme pour le partenariat avec VersaBank : "Félicitations à Holdingford pour sa croissance continue et pour avoir attiré VersaBank pour son plan d'expansion aux États-Unis. David et l'équipe de VersaBank sont formidables et prouvent à être un partenaire parfait - ensemble, nous offrirons encore plus à nos communautés locales et au-delà."

La clôture de l'acquisition, prévue avant la fin de l'exercice de VersaBank ( 31 octobre 2022 ), est soumise à l'approbation réglementaire aux États-Unis et au Canada .

Raymond James & Associates, Inc. a agi en tant que conseiller financier, Davis Polk & Wardwell LLP a agi en tant que conseiller juridique et Chain Bridge Partners, LLC a agi en tant que conseiller réglementaire de VersaBank dans le cadre de la transaction.

À PROPOS DES SERVICES FINANCIERS STEARNS INC. :

Stearns Financial Services Inc. (SFSI) est une société holding financière indépendante bien capitalisée de 2,4 milliards de dollars basée à St. Cloud, MN. C'est la société holding de Stearns Bank NA . et Stearns Bank Upsala, NA Reconnue comme l'une des banques les plus performantes du pays par les magazines American Banker et Independent Banker, Stearns Bank est spécialisée dans le financement de la construction à l'échelle nationale, les prêts aux petites entreprises et le financement d'équipement. Poussée par la passion d'aider les autres à réaliser leurs plus grandes ambitions, Stearns Bank fait le travail ! Pour plus d'informations, visitez StearnsBank.com .

À PROPOS DE VERSABANK :

VersaBank est une banque à charte canadienne de l'annexe I avec une différence. VersaBank est devenue la première institution financière entièrement numérique au monde lorsqu'elle a adopté son modèle interentreprises hautement efficace en utilisant sa technologie financière exclusive de pointe pour s'adresser de manière rentable aux segments mal desservis du marché bancaire canadien dans la poursuite d'un intérêt net supérieur marges tout en atténuant les risques. VersaBank obtient tous ses dépôts et fournit la majorité de ses prêts et crédits-bails par voie électronique, avec des solutions innovantes de dépôt et de prêt pour les intermédiaires financiers qui leur permettent d'exceller dans leurs activités principales.

De plus, tirant parti de son logiciel et de ses capacités de sécurité informatique développés en interne, VersaBank a établi une propriété à 100 % à Washington, DCDRT Cyber ​​Inc., une filiale basée à New York, pour saisir d'importantes opportunités de marché dans le domaine de la cybersécurité et développer des solutions innovantes pour faire face au volume croissant de cybermenaces qui menacent quotidiennement les institutions financières, les sociétés multinationales et les entités gouvernementales.

Les actions ordinaires de VersaBank se négocient à la Bourse de Toronto (« TSX ») et au Nasdaq sous le symbole VBNK. Ses actions privilégiées de série 1 se négocient à la TSX sous le symbole VBNK.PR.A.

Source : Communiqué de presse