VANCOUVER, July 30, 2012 /PRNewswire/ --
Symbole TSX.V : « WND »
Symbole OTCQX : « WNDEF »
Actions émises et en circulation : 62 731 056
Western Wind Energy Corp. - (Bourse de croissance TSX - « WND ») (OTCQX - « WNDEF ») souhaite annoncer qu'une décision a été prise par le Conseil d'administration, en consultation avec le PDG, selon laquelle, l'ensemble de la société et de ses actifs est mis en vente immédiatement.
Western Wind est en pourparlers et recevra des propositions au cours des 14 prochains jours de la part de cabinets de conseil de premier plan en matière de fusions-acquisitions, et, à réception des dites propositions, choisira dans les 10 jours deux (2) conseillers en fusions-acquisitions définitifs, qui gèreront et administreront le processus de vente. Ils seront également engagés pour donner les opinions d'équité nécessaires à des fins d'approbation règlementaire, des actionnaires et judiciaire.
La décision de Western Wind s'est basée sur un compromis entre le plan du PDG, consistant à renforcer les actifs pendant deux autres années avant d'envisager une vente, et la souffrance constante que nos actionnaires ont endurée en raison du fait que les acteurs du marché non règlementé ont négocié le prix d'action à la baisse jusqu'à des niveaux ne faisant que frustrer et dissuader les investisseurs de détail.
Le compromis favorisant l'ensemble des actionnaires consiste à mener un processus de vente immédiat et complet incluant les étapes suivantes :
- Réalisation de la transaction financière et démarrage de la construction majeure du Projet Yabucoa de 30 MW à Puerto Rico.
- Cela ajoutera 160 millions de dollars au bilan de Western Wind pour atteindre environ 560 millions de dollars au moment de la vente ;
- Négociation du solde des recettes des subventions monétaires de la trésorerie ;
- Réalisation du mécanisme de prêt mezzanine par notre prêteur principal d'un montant de 25 millions de dollars, pouvant rembourser les billets à ordre à coût élevé émis par la société .
Selon son Conseil d'administration, la réalisation de ces étapes permettra à Western Wind d'être vendue, sous réserve de conditions adaptées du marché et de l'approbation des actionnaires, à un niveau situé entre l'offre agressive d'Algonquin en octobre 2011 et l'estimation publiée par DAI.
Le processus de vente prendra plusieurs mois. Il nécessite que toutes les parties concernées passent en revue la salle des données, inspectent physiquement l'ensemble des propriétés, qu'il s'agisse de celles en production ou en développement, effectuent un examen juridique complet et finalisent les documents définitifs pour le soumissionnaire choisi.
Pendant ces quelques mois, Western Wind réalisera les tâches susmentionnées et continuera d'exploiter et de développer Western Wind en ajoutant des flux de trésorerie et tout actif ayant un effet relutif augmentant la valeur du prix de vente, permettant à nos actionnaires de maximiser la valeur au moment de la clôture.
Le PDG de Western Wind recevra une prime dans le cadre de son Accord de compensation générant des apports de trésorerie pour obtenir le prix d'action le plus élevé pour la vente.
Western Wind insiste sur le fait que le PDG et le Conseil d'administration sont très motivés pour obtenir le prix de vente le plus élevé, et qu'ils sont les seules parties capables d'obtenir le prix de vente le plus élevé possible.
Durant le processus de vente, les deux (2) cabinets de conseil en fusions-acquisitions indépendants sélectionnés solliciteront toutes les parties concernées.
À des fins d'orientation, les acheteurs ciblés seront d'importantes compagnies énergétiques américaines, de grandes entreprises publiques d'électricité américaines règlementées ainsi que leurs filiales et compagnies de gaz et de pétrole américaines non règlementées possédant déjà des portefeuilles de production d'énergie renouvelable. Les cabinets de conseil indépendants en fusions-acquisitions détermineront le calendrier le plus rapide et le plus efficace qui inclura la sélection des candidats, un examen approfondi préalable, la sélection du soumissionnaire, la documentation, ainsi que l'approbation règlementaire, des actionnaires et judiciaire.
La société s'attend à ce que les 7 prochaines périodes de reporting présentent des niveaux records. Ainsi, l'acheteur potentiel acquerra une société dont le portefeuille de recettes bénéficie d'une croissance en temps réel. La société rencontrera deux grandes entreprises publiques d'électricité américaines cette semaine pour discuter de ses actifs.
Les actifs vendus comprendront l'ensemble de nos quatre (4) actifs en production actuellement, l'ensemble des recettes et des flux de trésorerie de ces quatre (4) actifs en production, les comptes de réserve entièrement financés, le Projet Yabucoa sur le point de se terminer et ses flux de trésorerie, ses actifs et le PPA, toutes nos propriétés foncières étendues, que ce soit à bail ou en pleine propriété, notre demande de subvention monétaire d'une valeur de 45 millions de dollars pour Yabucoa, tous nos projets en phase avancée, la remise en service de Mesa, notre pipeline de développement étendu et, après la clôture de Yabucoa, plus de 450 millions de dollars de dépréciation fiscale.
Ce compromis permettra à Western Wind de maximiser la valeur de sa vente sans que les actionnaires n'aient à patienter davantage.
Jeff Ciachurski, PDG de Western Wind, a déclaré :
« Après avoir lancé Western Wind avec quelques centaines de milliers de dollars en 2000, nous allons vendre une société de services énergétiques d'une valeur d'un demi-milliard de dollars.
Et nous avons réalisé cela sans dilution. Nous sommes reconnus dans toute l'industrie comme ayant des actifs en production et des PPA de pointe ainsi qu'une connaissance exclusive de l'ensemble de l'industrie, de ses acteurs et des flux d'affaires de premier choix.
Au cours des sept premières années, nous possédions une base d'actionnaires de détail dont le dévouement, la passion et la confiance nous ont aidés à faire face aux marchés baissiers, et à nous développer dans des périodes difficiles.
Nous sommes, d'une certaine manière, victimes de notre propre succès.
Nous avons conservé les actions en circulation, incroyablement petites, nous n'avons pas payé d'honoraires de conseils pour nous attirer les faveurs des analystes boursiers et, en conséquence, nous voyons depuis 2000 de nombreux amis souffrir à cause de quelques analystes égoïstes et de leurs clients non règlementés.
Le processus de vente, en incluant la clôture financière de Yabucoa, et quelques éléments de développement restants permettront aux actionnaires de Western Wind de longue date de récolter leur récompense.
Nous aimerions ajouter que la direction et le Conseil d'administration actuels seront chargés de la finalisation de la vente de la Société ainsi que de la résolution des derniers problèmes délicats restants pour maximiser le prix de vente.
Lors de l'Assemblée générale annuelle qui se déroulera le 25 septembre, Western Wind aimerait indiquer aux actionnaires que si l'un des acteurs du marché décide de lancer une course aux procurations dans le cadre de cet effort de vente très technique et laborieux, le prix de vente sera considérablement affecté par une telle procédure, que nous voyons comme auto-destructrice.
Il est temps d'être en paix et de clore un chapitre de 12 ans. Permettez aux architectes et aux constructeurs de cette belle société de finaliser la vente, et de maximiser la valeur de la vente en faveur de l'ensemble des actionnaires.»
À PROPOS DE WESTERN WIND ENERGY CORP.
Western Wind Energy est une société verticalement intégrée productrice d'énergie renouvelable, qui possède et exploite des installations éoliennes et solaires totalisant une capacité nominale nette de 165 MW en production, dans les États de Californie et d'Arizona.
Western Wind possède également des actifs de développement substantiels pour l'énergie solaire et éolienne aux États-Unis. La Société est basée à Vancouver, en Colombie-Britannique, et possède des succursales à Scottsdale, dans l'Arizona, et à Tehachapi, en Californie.
Les actions de Western Wind sont cotées à la Bourse de croissance TSX sous le symbole « WND », et à l'OTCQX aux États-Unis sous le symbole « WNDEF ».
La Société possède et exploite trois installations éoliennes en Californie, et une installation éolienne et solaire combinée entièrement intégrée dans l'Arizona.
Les trois installations éoliennes en service en Californie comprennent Windstar 120 MW, les installations Windridge 4,5 MW à Tehachapi, et l'installation éolienne Mesa de 30 MW près de Palm Springs.
La Société possède également l'installation solaire et éolienne intégrée Kingman de 10,5 MW dans l'Arizona.
La Société poursuit le développement de projets d'énergie éolienne et solaire en Californie, dans l'Arizona et à Puerto Rico.
AU NOM DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
« SIGNÉ PAR »
Jeffrey J. Ciachurski
Président & Directeur général
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