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Le groupe obtient un nouvel investissement pour sa prochaine phase de croissance et de développement
CVC, l'un des leaders mondiaux du capital-investissement, a le plaisir d'annoncer l'acquisition de M Group Services, le plus grand fournisseur britannique de services et de solutions d'infrastructures essentielles. CVC Fund IX acquerra l'entreprise auprès de PAI Partners, une société de capital-investissement de premier plan. La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2024.
Basée au Royaume-Uni, M Group Services, qui accompagne et collabore avec les principaux fournisseurs d'infrastructures essentielles dans les domaines de l'eau, de l'énergie, des télécommunications et des transports en fournissant des services de réparation et de maintenance récurrents, a été créée en 2016 à partir de Morrison Utility Services. L'entreprise a plus de 100 ans d'histoire, emploie plus de 11 000 personnes et opère à partir de plus de 216 sites dans tout le pays.
L'entreprise a connu une croissance significative sous la direction de PAI : le chiffre d'affaires total est passé de 1 milliard de livres sterling en 2018 à plus de 2 milliards de livres sterling aujourd'hui, le carnet de commandes a doublé de taille et l'entreprise a mis en œuvre avec succès une stratégie visant à élargir son offre de services et à progresser dans la chaîne de valeur. Pour soutenir cette stratégie, le groupe a acquis et intégré avec succès 14 entreprises complémentaires depuis 2018.
S'appuyant sur l'expertise sectorielle approfondie de PAI dans le domaine des services aux entreprises, le groupe a également bénéficié d'investissements importants pour renforcer sa plateforme, améliorer ses fonctions et processus opérationnels, renforcer son infrastructure informatique et faire progresser ses références en matière de développement durable, qui sont régulièrement reconnues comme étant à la pointe du secteur. Le succès de cette stratégie a conduit à un modèle commercial plus diversifié et plus résilient, à des relations plus étroites avec les clients et à une plateforme solide à partir de laquelle M Group Services peut continuer à se développer avec le soutien de ses nouveaux propriétaires.
CVC investit dans le Fonds IX, son fonds le plus récent qui a clôturé à 26 milliards d'euros en 2023, devenant ainsi le plus grand fonds de capital-investissement jamais levé, et apporte une expérience considérable en matière d'investissement et de croissance d'entreprises britanniques. CVC travaillera en étroite collaboration avec l'équipe de direction de M Group Services pour accélérer sa croissance organique et son développement dans cette prochaine phase, complétée par d'autres fusions et acquisitions stratégiques à valeur ajoutée. Reconnaissant les relations à long terme avec les clients, les employés et les fournisseurs qui sous-tendent le succès de M Group Services, CVC s'engage à maintenir l'engagement du groupe en matière de sécurité, de prestation axée sur le client, de durabilité et d'innovation.
Andrew Findlay, directeur général de M Group Services, a déclaré : « Nous tenons à remercier PAI Partners pour son soutien et son engagement sans faille envers notre croissance depuis 2018. Nous sommes ravis que CVC ait décidé de soutenir notre plan clair et ambitieux visant à poursuivre notre croissance et à produire des résultats à un rythme soutenu, en nous appuyant sur nos solides fondations de leader du marché. Nous sommes impatients de travailler en partenariat avec CVC pour concrétiser nos projets futurs. C'est formidable pour nos employés, nos clients et leurs clients. »
Dominic Murphy, associé directeur et co-directeur de l’équipe britannique de CVC et Tim Gallico, associé de CVC, ont déclaré : « M Group Services est un leader sur un marché attractif qui connaît une croissance soutenue grâce à des tendances structurelles liées au vieillissement des infrastructures, aux initiatives de décarbonisation et aux transitions technologiques. Nous sommes ravis de soutenir son équipe de direction dans cette nouvelle phase passionnante de sa croissance et de son développement. »
Colm O'Sullivan, associé et responsable de l'équipe britannique de PAI, a déclaré : « Nous sommes ravis d'avoir accompagné M Group Services au cours des six dernières années et d'avoir guidé sa transformation en premier fournisseur de services d'infrastructure essentiels au Royaume-Uni - un exemple classique de l'investissement de PAI dans l'économie réelle. Merci à l'équipe de direction du groupe pour cet excellent partenariat. Avec une plateforme bien investie, une offre de services étendue et un leadership clair en matière de développement durable, M Group Services est bien placé pour poursuivre son parcours fructueux dans les années à venir. »
Deutsche Bank a agi en tant que conseiller financier principal de PAI, Citi agissant également en tant que conseiller financier. Evercore a agi en tant que conseiller financier de CVC.
À propos de M Group Services :
M Group Services propose une gamme de services d'infrastructure essentiels dans les secteurs de l'eau, de l'énergie, des transports et des télécommunications au Royaume-Uni et en Irlande. Le groupe a établi et entretenu des relations avec ses clients au cours de plusieurs années et est un employeur de confiance de plus de 11 000 personnes travaillant sur 216 sites.
À propos de PAI Partners :
PAI Partners est une société de capital-investissement de premier plan qui investit dans des entreprises leaders du marché à travers le monde. La société gère environ 27 milliards d'euros d'actifs et a réalisé, depuis 1994, plus de 100 investissements dans 12 pays et réalisé plus de 24 milliards d'euros de produits issus de 61 sorties. PAI a bâti un palmarès exceptionnel en s'associant à des équipes de direction ambitieuses où sa perspective unique, son expérience sectorielle inégalée et sa vision à long terme permettent aux entreprises de poursuivre leur plein potentiel - et d'aller au-delà.
À propos de CVC :
CVC est un gestionnaire mondial de premier plan sur les marchés privés, avec un réseau de 29 bureaux dans la zone EMEA, les Amériques et l'Asie, et environ 193 milliards d'euros d'actifs sous gestion. CVC propose sept stratégies complémentaires dans les domaines du capital-investissement, des placements secondaires, du crédit et des infrastructures, pour lesquelles les fonds CVC ont obtenu des engagements d'environ 235 milliards d'euros de la part de certains des plus grands fonds de pension et autres investisseurs institutionnels du monde. Les fonds gérés ou conseillés par la stratégie de capital-investissement de CVC sont investis dans environ 130 sociétés à travers le monde, qui ont un chiffre d'affaires annuel combiné de plus de 155 milliards d'euros et emploient plus de 600 000 personnes.
Source : Communiqué de presse
Les investisseurs et experts de l'opération
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