LOGION FINANCE pilote la cession de SULPICE TV à la société LOKALP
Conseillée par Logion Finance, l'opération, avec la sortie de l’actionnaire historique, de prolonger le développement commercial de SULPICE TV en Europe.
Fondée il y a quarante ans par Gérard Sulpice, son actuel dirigeant et unique actionnaire, la société SAS SULPICE est active dans la location longue durée de parcs de téléviseurs (écrans LED connectés, full HD et 4K) et d’équipements audiovisuels. Son offre de services est complétée par des prestations d’installation et de maintenance sur les réseaux câblés et la réception satellite
Acteur de référence connu sous la marque SULPICE TV et réputé pour la qualité de ses solutions techniques et de ses prestations, la société exploite deux marchés prédominants : Santé & dépendance (établissements de soins privés et publics), d’où elle tire près de 65% de ses revenus, et Tourisme (hôtellerie, résidences de vacances). Elle déploie également des configurations audiovisuelles clefs en main dédiées aux entreprises.
La gestion du parc constitué de SAS SULPICE des contrats
Le parc locatif de 30 000 postes est autofinancé. Les contrats de longue durée constituent une source de revenus récurrents élevés. Ils procurent en outre une forte génération de cash-flows libres et une réelle visibilité sur l’activité prévisionnelle à moyen long terme.
SAS SULPICE maitrise également le mode de gestion plus complexe sur le plan technique et économique des contrats de délégation de service publics avec les hôpitaux.
Installée à Chambéry (Savoie), SAS SULPICE compte 48 salariés et développe un chiffre d’affaires réalisé majoritairement en France de 7 700 K€ avec un excédent brut d’exploitation de plus de 2 400 K€.
LOKALP est une société d’investissement privée active dans le secteur des services issus de l’innovation technique. LOKALP a pour ambition d’accroitre les parts de marché de SAS SULPICE en poursuivant :
- le développement de solutions permettant un accès simplifié à l’utilisation des technologies par les consommateurs.
- la commercialisation d’offres de services différenciés à forte valeur ajoutée.
; l’objectif étant de consolider la position de SAS SULPICE sur ses marchés historiques, de développer des services associés sur des marchés connexes puis d’élargir son champ d’activité en Europe par croissance externe.
Logion Finance, conseil financier exclusif de l’actionnaire, a organisé un processus de recherche sélectif de candidats acquéreurs dans un contexte de transmission patrimoniale marquée par la volonté de son client de préserver les valeurs et l’esprit de l’entreprise éponyme fondés sur une culture de l’excellence technique et le qualité du service client.
La mission de LOGION FINANCE a consisté à :
• Réaliser une évaluation des titres
• Engager des négociations discrètes avec un nombre restreint de candidats entrepreneurs sans approcher les opérateurs industriels concurrents.
• Animer un processus de mise en concurrence des candidats
• Négocier les termes et conditions de cession de 100% des actions
Compte tenu de la forte capacité de génération de cash-flows de l’entreprise, le recours à un financement structuré n’a pas été nécessaire.
Avec cette nouvelle opération LOGION FINANCE réalise sa dixième transaction dans le secteur de la location évolutive de biens d’équipements à destination des professionnels et prouve son pleine connaissance de ce métier de spécialité.
INTERVENANTS
Conseils Cédant :
Financier : Logion Finance (Pierre Siamer)
Juridique : CJF (Remi Martinet – Yannick Provent)
Conseils Acquéreur :
Financier : Akoris (Dominique Segard – Thibault Myon)
Juridique : Akoris Avocat (Monique Thioun – Guillaume Prpom – Céline Berjamin)
Audit financier : MF & Associes (Thibaud Cuartero - Michael Fontaine - Alicia Bocconi)
Dette bancaire senior :
Caisse d’Epargne Grand Est Europe : (Laura Mailly - Marie Jauze)
Caisse d’Epargne Rhône Alpes : (Joël Kastriottis)
BPI : (Charlène Dumont)
Pour en savoir plus :
http://www.logionfinance.com
