Nexans intéressé par Draka
Vendredi 22 octobre 2010
Le fabricant français de câbles Nexans (CA 2009 : 5 MdEUR ; capitalisation boursière : 1,5 MdEUR) a annoncé son intention de lancer une OPA sur son concurrent néerlandais Draka (CA 2009 : 2 MdEUR ; capitalisation boursière : 740 MEUR). Nexans propose un prix de 15 euros par action, prime de 9% par rapport au cours de clôture précédant l’annonce, soit une valorisation de Draka aux alentours de 730 MEUR. Cette valorisation représente environ 8x le résultat brut d’exploitation prévisionnel de Draka ce qui est légèrement supérieur aux critères fixés par Nexans dans le cadre de sa politique d’acquisition. Cette annonce fait suite à la confirmation de la famille Fentener Van Vlissingen, qui détient 48,5% de Draka, qu’elle apporterait ses titres en cas d’OPA. Cette opération permettrait à Nexans d’améliorer sa compétitivité au niveau européen et de consolider sa position sur son marché en faisant croître son volume d’activité d’environ 50%. Les deux sociétés sont complémentaires dans la mesure où Nexans se développe sur les pays émergents et Draka en Europe.