Sword Group a lancé une offre publique d’achat amicale sur la société Active Risk cotée sur l’AIM à Londres et ce selon les règles des OPA en vigueur sur la bourse de Londres. Sword proposera 35,2 pence par action d’Active Risk valorisant la société à 11,75M£.
Ce processus doit se concrétiser par une acquisition définitive de 100% des actions d’ici le 30/08/2013 et ce sous réserve d’atteindre le seuil de 75% du capital.
Active Risk, fondée en 1987, est considérée par les analystes comme un leader dans le domaine du software en GRC (Governance, Risk and Compliance) Management.
Cette société est basée à Maidenhead (près de Londres), Washington DC et Melbourne.
Sur le dernier exercice fiscal, le chiffre d’affaires d’Active Risk était de 8,2 M£ avec une perte avant impôt de 0,5 M£.
Les complémentarités existantes sur le marché du GRC Management, les économies liées aux synergies, au départ du management et au retrait d’Active Risk de l’AIM, permettront des économies substantielles.
Bien que basé sur un business model de type « licences », le chiffre d’affaires d’Active Risk est récurrent à hauteur de 65%, ce qui rentre dans les critères d’acquisition de Sword.
Cette acquisition viendra compléter l’offre GRC de Sword, actuellement basée principalement sur le « Compliance Management », Active Risk étant quant à elle spécialisée en « Risk Management ».
Source :
Communiqué de presse, Odyssée Venture.
