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Tikehau Capital, groupe mondial de gestion d'actifs alternatifs annonce être entré en négociations exclusives avec STS Metals, un fabricant de titane, d'acier inoxydable, d'alliages à base de nickel et d'autres alliages spéciaux, en vue de la cession de Brown Europe, spécialiste du tréfilage d'alliages à haute performance pour l'industrie aéronautique.
Acteur européen de référence sur ses marchés, Brown Europe est spécialisé dans la production de fils et de barres en aciers alliés, aciers inoxydables et superalliages destinés principalement aux marchés des fixations aéronautiques. L'entreprise exploite deux sites à Brive-la-Gaillarde (19) et à Laval-de-Cère (46). Depuis 39 ans, Brown Europe a développé un savoir-faire unique en matière de tréfilage et de transformation et se positionne comme un partenaire de long terme des principaux fournisseurs de fasteners en Europe et en Amérique du Nord.
Depuis son acquisition par Tikehau Capital en juin 2021 via sa stratégie de private equity dédiée à l'aéronautique, Brown Europe a significativement développé son activité et a contribué à la reprise post-Covid du secteur aéronautique. Cette croissance, particulièrement soutenue en Europe, s'est accompagnée d'un renforcement de l'équipe dirigeante, de recrutements locaux et d'investissements importants dans les infrastructures et les moyens industriels de la société.
Arrivé à un nouveau stade de son développement, Brown Europe est prêt à bénéficier d'un nouveau partenaire stratégique. La société cherche en effet à diversifier sa base de clients à l’international, à élargir son portefeuille de produits ainsi que ses capacités de production, et à réduire les risques liés à sa chaîne d’approvisionnement. Les ambitions de STS Metals s’inscrivent pleinement dans cette perspective.
« La vente de Brown Europe à STS Metals constituerait le premier désinvestissement du premier millésime de la stratégie de private equity de Tikehau Capital dédiée à l'aéronautique. Cette transaction souligne notre leadership en matière d'investissement dans le secteur de l’aéronautique et de la défense en Europe. Nous investissons dans des acteurs de niche, leaders sur leur marché et les accompagnons dans leur croissance. Le développement de Brown Europe en trois ans illustre l’engagement de Tikehau Capital à réaliser des investissements stratégiques qui créent une valeur substantielle pour nos parties prenantes, y compris nos clients et les équipes de Brown Europe » ont déclaré Emmanuel Laillier, directeur du Private Equity de Tikehau Capital, et Fabien Roualdes, Directeur Exécutif au sein de l’équipe de Private Equity chez Tikehau Capital.
« Nous sommes ravis d'acquérir Brown Europe, qui correspond parfaitement à notre business model et à nos autres activités chez STS Metals. Brown Europe et STS Metals jouissent d’une réputation similaire, celle d’offrir de la valeur à leurs clients, notamment grâce à un service de qualité supérieure et à d’excellentes performances opérationnelles. Cette opération nous permettra d'améliorer notre gamme de produits et notre service à la clientèle, tant en Europe que dans le reste du monde », a déclaré David Beddome, PDG de STS Metals.
A propos de STS Metals :
STS Metals fabrique des alliages de titane, d'acier inoxydable, à base de nickel et d'autres alliages spéciaux pour les industries aérospatiale et de défense. L'entreprise forge et lamine à chaud des barres, des plaques, des feuilles et des fils de tailles et de formes diverses permettant de réduire le poids et le coût pour la chaîne d'approvisionnement aérospatiale. L'engagement de l'entreprise en matière de qualité et de service a permis d'obtenir des certifications de la part des principaux OEM (fabricants d'équipements d'origine) du secteur aérospatial. Actuellement composée de quatre sociétés opérationnelles — Sierra Alloys, TSI Titanium, Sierra Sheet and Plate, et Brown-Pacific — STS Metals prévoit de se développer en élargissant son offre de produits, en développant de nouvelles relations clients et en faisant l’acquisition d’entreprises complémentaires.
A propos de Tinicum :
Tinicum gère un portefeuille diversifié d'entreprises dans les secteurs de la fabrication, de la distribution, de la technologie industrielle et des infrastructures spécialisées. Avec un héritage qui remonte aux années 1940, le fonds est reconnu pour sa gestion efficace de sociétés performantes. Tinicum se positionne comme un partenaire de confiance pour les entrepreneurs et dirigeants d'entreprises pour qui la prospérité à long terme se construit autour d'équipes fortes, collaborant et investissant avec diligence. Les investissements de Tinicum couvrent à la fois des sociétés privées et cotées, avec des participations minoritaires ou majoritaires, à travers un partenariat d'investissement à long terme qui dispose actuellement d’un capital engagé de 2,4 milliards de dollars.
Source : Communiqué de presse
Les investisseurs et experts de l'opération
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