Paris, le 4/07/2012 : Turenne Investissement annonce la cession de l’intégralité de sa participation au capital de Capsule au Fonds américain de capital investissement JMI Equity.

 

Une success-story française :

Capsule est le leader mondial des solutions de connectivité des appareils biomédicaux. Créée en 1997, Capsule est basée en France (Paris) et aux Etats-Unis (Boston). Les logiciels développés par Capsule permettent d'automatiser et d'améliorer les processus infirmiers en reliant les appareils biomédicaux au système d'information des hôpitaux et des cliniques. Déjà installées dans plus de 1 000 hôpitaux dans plus de 34 pays, les solutions Capsule assurent une réduction des coûts, une augmentation de la productivité et une amélioration de la qualité des soins.

Turenne Investissement et les Fonds gérés par Turenne Capital accompagnent Capsule Technologie depuis juillet 2008 et lui ont permis de poursuivre sa forte implantation aux Etats-Unis et d’acquérir une taille de leader, son chiffre d’affaires étant passé de 6 M€ à près de 30 M€. Il était logique à ce stade qu’un Fonds américain prenne le relais pour permettre à Capsule Technologie de franchir une nouvelle étape de croissance nécessitant des capitaux très importants.

François Lombard, Président de Turenne Capital, déclare : « en tant qu’actionnaire de référence, nous nous réjouissons d’avoir contribué, aux côtés d’Arnaud Houette et de toute son équipe, à l’émergence d’un leader français sur un marché international dans le secteur de la santé. »

Arnaud Houette, CEO de Capsule, déclare : « le succès de Capsule résulte de sa politique d’innovation ambitieuse et de son focus sur le marché américain, stratégie menée grâce au soutien constant et structurant de Turenne Capital. »

A l’occasion de la cession à 100% de Capsule à JMI Equity, Turenne Investissement et les fonds gérés par Turenne Capital cèdent l’intégralité de leur participation et passent le relais à un acteur de premier plan du capital investissement américain, très investi dans le secteur du healthcare IT et décidé à poursuivre la stratégie de croissance du groupe.

 

Un important retour sur investissement :

Turenne Investissement, qui a investi 1,88 million d’euros dans Capsule en juillet 2008, cède sa participation pour un montant de 5,12 millions d’euros, réalisant une plus-value de 3,24 millions d’euros[1] et un TRI proche de 30%.

Les autres fonds de Turenne Capital actionnaires de Capsule réalisent également un multiple de 2,7 fois la mise en 4 ans. La plus-value réalisée sur l’ensemble des fonds gérés par Turenne Capital ayant investi dans Capsule s’élève à 10,28 millions d’euros[2].

 

Un programme de cessions créateur de valeur :

Après avoir cédé les titres de Globe Groupe avec une plus-value de 1,22 M€, cette deuxième sortie porte le montant total des plus-values réalisées par Turenne Investissement depuis le début de l’année 2012 à 4,47 millions d’euros.

Avec ces deux nouvelles cessions, Turenne Investissement démontre une nouvelle fois sa capacité de création de valeur sur le long terme.



 

Ont participé à l’opération :

Conseils financiers (cédants) DDA & Cie : Alexandre Odin

KBT Partners : Michael Kaufman, Hans Boerma

Conseil juridique (cédants) Wragge & Co : Simon Lowe, Alexia Ruleta, Jérôme Patenotte

Conseil juridique (manager) Arago : Nicolas Lecocq

Conseil juridique Capsule Pinot de Villechenon & Associés : Erwan Tostivint

Conseils juridiques (acquéreur) Goodwin Procter : Kathy Fields, Amber Dolman

SJ Berwin : Maxence Bloch, Pierre-Louis Sevegrand-Lions, Mathieu Terrisse

JMI Equity Harry Gruner, Matt Emery

Turenne Capital Quentin Jacomet, François Picarle, François Lombard



 

A PROPOS DE CAPSULE

Capsule est le leader mondial des solutions de connectivité des appareils biomédicaux. Les produits matériels et logiciels innovants de Capsule permettent d'automatiser et d'améliorer les processus infirmiers en reliant les appareils biomédicaux aux systèmes d'information dans l'ensemble de l'hôpital. Les établissements de soins utilisant le dossier médical informatisé et d'autres systèmes d'information peuvent facilement et rapidement mettre en place la solution de Capsule. Elle est indépendante vis-à-vis des fournisseurs d'appareils biomédicaux, modulaire et extensible à souhait et permet de réduire les coûts, d'augmenter la productivité et d'améliorer la qualité des soins. La solution de Capsule
présente un autre avantage majeur : elle s'intègre parfaitement aux technologies et aux méthodes de travail déjà en place dans l'hôpital. Fondée en 1997, la société a établi au fil des ans de nombreux partenariats avec les principaux fabricants d'appareils médicaux et fournisseurs de systèmes d'information.

La solution Capsule est installée dans plus de 1000 hôpitaux répartis dans plus de 34 pays. Pour plus d'informations, consultez le site Internet de Capsule à l'adresse www.capsuletech.com

 

A PROPOS DE TURENNE INVESTISSEMENT

Turenne Investissement, société de capital développement créée par Turenne Capital, investit et désinvestit avec les Fonds gérés par Turenne Capital.

Turenne Investissement a vocation à accompagner – en tant que seul investisseur ou investisseur de référence – des PME en forte croissance, essentiellement non cotées, sur des opérations de type capital-développement et transmission (OBO), dans les secteurs suivants : la santé, la distribution spécialisée, l’industrie innovante et les services.

En se positionnant sur le segment du capital développement et des transmissions pour des PME en forte croissance et présentant une valeur d'entreprise inférieure à 100 millions d’euros lors de l’investissement, Turenne Capital est devenu l’un des principaux acteurs indépendants sur ce marché.

Code ISIN : FR0010395681 - Code Mnémonique : ALTUR

 

A PROPOS DE JMI EQUITY

JMI Equity est un acteur du capital investissement américain de premier plan spécialisé dans les entreprises de croissance dans les domaines du logiciel, de l’internet, des services aux entreprises et de l’IT santé. Fondée en 1992, JMI a investi dans plus de 100 entreprises dans ses marchés cibles et compte plus de 2,1 milliards de dollars sous gestion. JMI intervient sur des opérations de croissance, de recapitalisation et d’acquisition. On peut citer parmi les investissements réalisés DoubleClick, Eloqua, Navicure, Nimsoft, ServiceNow et sismique Micro-technologie (SMT). Pour plus d'informations sur JMI, visitez www.jmi.com.

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